名不见经传的恒立实业火得一塌糊涂! 11个交易日恒立实业连续涨停,此前股价仅为2.42,元,截止昨日(11月8日)收盘,股价为7.36元,收益高达185%! 

气势恢宏的恒立实业打破了今年由万兴科技亚夏汽车保持的九连板记录,成为新晋妖股。它业绩有多好?为啥这么牛?猫哥给你扒一扒它的老底……

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恒立实业是做啥的?

格力电器的主营业务是空调,恒立实业也与空调有关,只不过是车用空调。今年中报来看,汽车空调占总收入的67.53%。

A股涉及汽车零部件的上市公司有126家,恒立实业营业收入排名非常非常靠后,净利润排名第121名,倒数第五名。今年前9月,恒立实业的净利润只有0.108亿,而行业龙头华域汽车高达63.64亿,不及其零头。

02

亏损专业户

恒立实业的业绩一点都不牛,可以说是亏损专业户了。

三季报显示,虽然恒立实业营收和净利润同比2017年大幅增长,但扭亏为盈并非来自主营业务收入的增长。通常,净利润指标要排除持续性较差和一次性的收入,还要看只归属上市公司的部分。而恒立实业的归母扣非净利润亏损了515万元。

今年恒立实业归属上市公司股东的净利润,大概率扭亏,但以前的业绩不堪回首。

恒立实业1996年上市,上市22年来,只有上市初期4年经营业绩稳定,其余年间多在微利与亏损之间穿梭。

从2003年开始,恒立实业的扣除非经常性损益后的净利润一直处于亏损状态,2010年净利润增长率竟高达-2328%!

03

遭到爆炒是有原因的

恒立实业被疯狂炒作的背后,其源于市场对借壳重组的高度预期。

10月20日晚间,证监会曾发布消息称,将IPO被否企业重组上市的间隔期由此前的3年缩短至6个月。

一直以来,在资本市场上,有重组预期的“壳”股票特别容易受游资们的青睐。

这些壳资源都是有套路的,大概是这幅模样:

● 市值小。总市值小于50亿元。因为市值越小,收购成本越低。

 盈利能力差。扣非后净利润为负,净资产收益率也为负。

● 负债低。若负债极多,收购方还需还债,最好资产负债率低于70%。

● 股权分散非国有。控股股东持股市值小,买壳方注入资产的估值压力小。此外,国有控股企业转让时涉及到国有资产流失等问题,转让程序麻烦,民营企业就没有这些麻烦,更容易被人相中。

● 创业板企业。

恒立实业就特别满足上面这些属性:它不是创业板股票,市值小,即使爆炒了11个涨停,市值依旧在50亿以下;其次,恒立实业连续多年扣非后净利为负,近十年平均净资产收益率只有3.68%,资产负债率较低……与壳资源模型吻合度较高。

04

遇到了好光景

扒完恒立实业后,真可用“不正经”来形容这家上市公司。而这只垃圾股缘何连拉11个涨停,还因为它遇到了当前的好光景。

▌1. 监管口子放松

今年尤其是上半年,许多妖股到达四连板、六连板后,有面临特停的风险。而特停后的妖股,但基本上已是股价尾声,像独角兽概念的万兴科技、雄安新区炒作的韩建河山,还有易见股份永和智控等。

这次恒立实业并没收到停牌通知书,只是收到深交所的关注涵,要求其结合公司实际经营情况,给出书面回复。上层并未用“看得见的手”过多干预市场。

近来,A股跌破2691和熔断底之后,多头方信心遭重挫,随后高层救市政策纷至沓来,频繁吹暖风。

2. 游资有恃无恐

游资们也看出了监管层的态度,更是有恃无恐爆炒。

龙虎榜数据看,买入量越来越猛。10月23日,中信建投成都南一环路证券营业部买入量只是338万,到11月6日,华泰证券深圳益田路荣超商务中心证券营业部买入量高达3826万,足足涨了10倍。

下图为恒立实业上榜期间,每日买入金额最大的营业部成交金额:

3. 现在恒立实业还能不能买?

猫哥还是劝大家谨慎。恒立实业换手率高达15.48%,市盈率达到2154.4,成交量又放出三年来天量,正加速度走向这轮行情的尽头,击鼓传花的游戏将落幕。

垃圾股遇到炒作风,才会成妖股。但这是碰运气的事,概率极低。与其抓住一只野鸡变凤凰的垃圾股,还不如踏踏实实地买绩优股。