投资者适当性
01
什么是投资者适当性？
投资者适当性，是指公司在销售基金产品或服务时，根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的基金产品或者服务，把合适的基金产品或服务卖给合适的投资者。通俗的说，就是让“让合适的人买适合的产品”。
02
投资者如何分类？
我们把投资者分为两类，专业投资者和普通投资者。专业投资者是满足资产或收入的一些条件且有金融投资经历的投资者，除了投资者之外的都是普通投资者。
专业投资者有5种，普通人也有可能成为专业投资者，但认定条件比较苛刻，详情请见专业投资的第5列的自然人条件。事实上，我们大部分人都是普通投资者。
03
普通投资者与专业投资者有什么区别？
专业投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面不享有特别保护。
普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护，包括但不限于：
（1）向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知可能导致其投资风险的信息及适当性匹配意见。
（2）不得向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力，或不符合其投资目标的产品或者服务。
（3）向普通投资者进行现场告知、警示，应当全过程录音或者录像，非现场方式应当完善配套留痕安排。
（4）向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务，应当履行特别的注意义务。
（5）与普通投资者发生纠纷的，经营机构应当提供相关资料，证明其已向投资者履行相应义务。
（6）普通投资者申请成为专业投资者，经营机构应当谨慎评估，警示风险。
04
普通投资者申请转化为专业投资者需要哪些条件（自然人）？
根据《证券期货投资者适当性管理办法》第十一条规定，同时符合下列条件的自然人可以申请转化成为专业投资者：
（1）金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元；
（2）具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。
05
普通投资者申请转化为专业投资者需要提供哪些材料（自然人）？（1）由金融机构开具的金融资产不低于300万元的资产证明；或者由投资者所在单位开具的最近3年个人年均收入不低于30万元的收入证明；投资者如在基金管理公司基金账户下的金融资产已满足条件，投资者无需提供额外证明；
（2）由金融机构开具的具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的证明；或者由金融机构开具的1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的证明；投资者如在基金管理公司基金账户下的投资经历已满足上述条件，投资者无需提供额外证明；
（3）填写并提交《专业投资者申请书》；
（4）填写并提交《投资者知识测试问卷》；
（5）投资者本人身份证件；
（6）基金管理公司认为有必要提供的其他材料。
如投资者所提供的信息发生重大变化，可能影响其分类的，应及时告知基金管理公司，经复核如不再符合专业投资者的申请条件，将不再被划分为专业投资者。
06
专业投资者如何申请转化为普通投资者（自然人）？
根据《证券期货投资者适当性管理办法》第十一条规定，专业投资者可以选择成为普通投资者。
申请成为普通投资者需要向基金管理公司提供以下材料：
（1）填写并提交《专业投资者转为普通投资者告知及确认书》；
（2）投资者本人身份证件。
07
什么是私募基金的合格投资者？
按照《私募投资基金监督管理暂行办法》第十二条规定，私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：
（1）净资产不低于1000万元的单位；
（2）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。
前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。
第十三条规定，下列投资者视为合格投资者：
（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；
（2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划；
（3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；
（4）中国证监会规定的其他投资者。
以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，符合本条第（一）、（二）、（四）项规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。
（来源：东方红资产管理的财富号 2018-11-09 13:52） [点击查看原文]
本文作者可以追加内容哦 !
