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今年以来,资本补充压力凸显,多家A股上市银行通过发行优先股、定增、次级债等多渠道密集“补血”,不少非上市银行也扎堆排队IPO。

近日,齐鲁银行股份有限公司(以下简称:齐鲁银行)发布公告称,为丰富公司资本补充渠道,优化资本结构,提升市场竞争力和风险抵御能力,推动长远发展,公司拟首次公开发行人民币普通股(A 股)股票并上市。并于11月5日起,该行股票进入停牌阶段,避免股票价格异常波动。

新三板补血“不易”

天眼查资料显示,齐鲁银行成立于1996年6月,是全国首批设立的城市商业银行,也是山东省首家与外资银行实现战略合作的城商行。于2015年6月,该行成功挂牌新三板,成为国内首家新三板上市的城商行。

2018年三季报显示,截至9月末,齐鲁银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.83%、11.15%、10.02%,较2017年末分别下降0.66个百分点、0.39个百分点、0.26个百分点。可以看出,齐鲁银行资本补充率指标满足监管要求,但仍存在资本承压亟待解决。

在资产质量方面,截至9月末,齐鲁银行不良贷款率1.69%,较期初增加0.15个百分点;拨备覆盖率为187.83%,较期初减少19.25个百分点。

分析人士指出,对于目前处于结构调整过程中的城商行来说,随着资产端向贷款集中,将加速资本消耗,资本补充压力将会进一步显现。

事实上,自2015年6月齐鲁银行挂牌以来,共完成两次定向增发,2015年8月、2017年12月分别以3.18元/股、3.9元/股的价格合计募集资金约65亿,募资用于补充该行的一级资本。除定增外,齐鲁银行还通过发行优先股、二级资本债券等方式募集资金。2016年8月,该行发行2000万优先股股票,募集资金20亿元,扣除发行费用后,全部用于补充其他一级资本,提高公司资本充足率。

转板A股

目前,由于银行业务快速发展,资本金消耗速度不断增加,不少银行都面临资本不足的困境。业内人士认为,在其他融资渠道融资难的情况下,回A股上市可以缓解银行的资本压力。

“当初,齐鲁银行选择登陆新三板,看中的就是新三板快速发展腾飞阶段的各种创新元素、新三板广阔的发展空间和高成长性。借助新三板的平台,中小银行不仅可进行融资,符合条件的还可以转板上市,这无疑为中小银行外源融资提供了一个新的途径。”苏宁金融研究院高级研究员赵一洋在接受时代财经采访时表示,但由于各种因素的综合作用下,新三板当初的设置功能,特别是便捷的融资通道和转板等功能,都在实践中遇到了比较大的障碍,因此选择A股上市是为了让股权融资渠道更加畅通,A股相对更好的融资环境有利于相关资金的筹集。

对于转板原因,齐鲁银行则表示:目前,公司治理水平、盈利能力、合规经营规范度等已符合筹备IPO相关要求,为进一步拓宽资本补充渠道,更好的服务实体经济,综合各方面考虑,我行适时启动了IPO筹备。

值得注意的是,近期齐鲁银行公布的资本补充率指标呈现下滑趋势,且近年来不良贷款率也居于城商行平均水平之上。在赵一洋看来,齐鲁银行最新公布的不良贷款率1.69%也在城商行平均水平(1.5%)之上,但齐鲁银行方面并没有披露解释其上升原因,这可能成为证监会发审委重点关注的问题。

“作为城商行,未来战略布局上一定是要与全国性大银行形成差异化竞争,因此积极布局普惠金融,在国家鼓励的小微企业金融方向创新模式,探索新思路,应该是发展重点方向。” 赵一洋指出,除财务指标外,齐鲁银行在小微金融和普惠金融上的战略部署与战略执行情况,可能也是发审委关注的重点之一。