5只中小创被QFII三季度抱团

红刊财经   赵康杰

有的QFII坚守大蓝筹，有的QFII在布局中小创，这就是三季度报披露后机构的分化与选择。即便投资中小创，QFII们的选择也是分化的。有的通过对自己的持仓“弃旧换新”以及时止损，有的却坚定看好此前所投公司，在深度套牢后进行大手笔抄底、越跌越买。

98只个股中25只“换新”

　　

根据三季报披露数据，今年三季度持有中小创个股的QFII机构数量为53家，与二季度持平；而从其持有的中小创个股情况来看，QFII在三季度与二季度所持有的中小创个股数量也均为98只。参照上述数据，似乎可以看出QFII在中小创板块的持仓情况在过去一个季度并没有发生明显变化，但实际上调仓动作并不小。

　　

《红周刊》记者发现，法商法国兴业银行在今年三季度的调仓节奏较为明显，该机构在二季度时刚刚建仓了顺威股份、顾地科技、新光药业、盈趣科技等4只中小创股票，但在三季度时却将上述个股悉数清仓，持仓时间均不足半年。而从这几只股票的三季度走势来看，法商法国兴业银行几乎全部为割肉离场。

　　

可以说，法商法国兴业银行的大肆“甩卖”是当前QFII对部分中小创股票态度的一个缩影。在市场震荡的大环境下，QFII也难以独善其身。数据显示，在QFII持仓的98只中小创个股中，有25只在三季度被换了一遍。从三季度QFII调仓情况来看，三季度被QFII清仓和新进股票数量排名前5的个股分别为飞马国际、伟星新材、鱼跃医疗、国瓷材料、汤臣倍健，分众传媒、大华股份、完美世界、苏交科、索菲亚则是“新面孔”的代表（见表1、表2）。

“抱团”化明显　宁德时代被资金看中

QFII在“腾笼换鸟”的同时“审美”愈发趋同，多家机构“抱团”同一只股票的情况比二季度明显增多。

　　

数据显示，在今年第二季度QFII抱团（3家或3家以上QFII持有同一只股票）新进及增持的中小创个股仅有2只，分别为东方国信和宁德时代。其中，共有3家QFII在二季度对东方国信进行了增持，其分别为比尔及梅林达盖茨信托基金会、不列颠哥伦比亚省投资管理公司和瑞典第二国家养老金；同时，还有4家QFII在二季度对宁德时代进行了建仓，其分别为瑞士联合银行集团、加拿大年金计划投资委员会、香港上海汇丰银行有限公司和高瓴资本管理有限公司。不过，在今年三季度，QFII抱团中小创个股增至5只。其中，宁德时代在三季度迎来了香港上海汇丰银行有限公司、美林国际、摩根大通银行和普林斯顿大学的资金，华策影视、海能达、联得装备和大族激光也纷纷被外资所看好（见表3）。

　　

从QFII增持或新进股票占流通A股比例相较中报情况来看，宁德时代、联得装备和海能达在三季度被QFII新进或增持比重均超过了3个百分点以上。其中，宁德时代的QFII持股比例由二季度的6.50%增长至三季度的14.01%，联得装备由二季度时5.31%的持股比例增长至三季度的8.49%，海能达的QFII持股比例由二季度时的7.35%增长至10.37%。此外，华策影视和大族激光的QFII仓位比重也分别被提高了2个百分点以上（见表4）。

增仓固守，“越跌越买”

　　

同时，《红周刊》记者注意到，有许多QFII机构在今年三季度对此前持有的中小创标的进行增仓，且提升的仓位占该公司流通股比重超过了0.5%。

　　

其中，负责新加坡政府资产管理和外汇储备的新加坡政府投资有限公司可谓豪掷千金。据了解，新加坡政府投资有限公司在今年第三季度分别增持了海能达、先导智能以及众信旅游，而这些公司股价在第二季度和三季度也都出现了不同程度的下跌。尤其是新加坡政府投资有限公司在今年一季度建仓海能达之后，该公司股价累计跌幅最大超过65%，新加坡政府投资有限公司分别于第二季度和第三季度增持1707.23万股和1517.75万股，持股比例也由第一季度时的2.53%上升至第三季度的4.30%，并跻身海能达第二大股东。与此同时，富达基金（香港）有限公司也于第三季度对海能达增持了243.08万股。《红周刊》记者梳理后发现，在第二季度建仓海能达后，富达基金（香港）有限公司也遇到一定程度的浮亏。而新加坡政府投资有限公司在今年一季度投资的另一只股票——众信旅游的股价在二、三季度也遭遇滑坡，在深度套牢之后，新加坡政府投资有限公司同样在第二季度和第三季度对众信旅游进行了增持，累计增持509.18万股（见表5）。

（来源：红刊财经的财富号 2018-11-13 21:00） [点击查看原文]