2018年结束仅剩一个多月,在近一年里,股市有多淘气,就显得债市有多可爱。数据说,截至10月19日,今年以来债券基金以3.28%的收益横扫全场(来源:银河证券,一级分类)。
其中,又以短债基金尤为抢手。Wind数据显示该类产品总规模已经由上一季度末的219.93亿元大幅增长至478.1亿元,增幅达到1.17倍。
为何短债基金如此抢手?
1、与货币基金相比,今年收益秒杀。
Wind数据显示,截至10月31日,短债基金今年以来收益率达到3.38%,远远高于货币基金。
(数据来源:银河证券;截止日期:2018年10月31日)
小知识:短债基金VS货币基金
短债基金产品设计定位于货币基金和债券基金之间,是一种收益高于货币基金,流动性媲美货币基金,净值稳定增长的基金产品。被称为“增强版货币基金”。
2、与其他债券基金相比,波动较小。
短债基金持有的是久期较短的债券品种,利率风险受市场波动更小,走势更平稳。
小知识:久期小口诀
久期越短,债券波动越小,风险越小。
3、与银行理财产品相比,流动性更好。
短债基金一般具备灵活进出的高流动性属性,随时可买卖,也没有封闭期。
整体来说,短债基金具备“风险较低、收益较好、流动性高”的优点。
那么如何挑选一只优秀的短债基金呢?
1、看策略。短债虽好,但投资的券种不同,评级不同,风险和收益也就不同。比如南方吉元短债,就是重点投资信用类债券,获取信用利差带来的高投资收益,以提高组合收益能力。
南方吉元短债基金的收益主要来源于三方面:
-以短期信用债为主,获取信用债持有收益;
-以波段操作为辅,获取价差收益;
-在保持流动性的前提下适当进行杠杆操作,获取资金面利差收益。
一句话总结,就是:稳健操作,主投信用债,精选优质债券。
2、看基金经理。债券基金对于管理人的要求比较高,好的基金经理才能够为投资者挑选靠谱的债券。
3、看基金公司。优秀的产品离不开靠谱的团队。选短债,就要选择管理债券型基金经验丰富的基金公司。
在适合的时候做恰当的事,才能事半功倍。短债当道,正值年华。
(来源:南方基金的财富号 2018-11-15 10:04) [点击查看原文]
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