注意一下

2018年只剩下最后一个月,又到了总结盘点的时候了!回顾今年以来各类基金的表现,我们会发现去年被忽视的各类债券型基金脱颖而出!

数据来源:Wind,统计区间:2018-01-01至2018-11-19

其实盈盈早在几个月前就给大家安利过,在风险偏好降低的震荡市,想要不“蕉绿”,配置债券型基金是一个很好的选择。(传送门:拒绝震荡市蕉绿,你需要配置这类资产!)

此外,在今年的紧信用环境下,信用风险事件频发导致需求集中在高评级,中低评级信用利差走扩压力大,机会集中于中短久期的利率债、存单和高评级信用债。

相比惊心动魄的股票投资,兼具低波动和高流动性的短债基金更像是寒冬里的一枚“暖男”,在今年特殊的市场环境下,逐渐成为大众理财的“标配”。

对于风险承受能力较低,时常惧怕股市的波动的投资者来说,靠谱的短债基金是不错的选择!如果你还在犹豫,盈盈给你三个pick短债基金的理由↓

天时

今年权益市场大幅波动,但配置债券基金却迎来了比较好的时机,选择现在作为建仓时点,精选投资标的,新基金在操作上更加灵活:

第一点

当前社融、信贷、消费等相对较弱,短期内债券市场受地方债集中供给冲击、财政支出增加对经济预期改善等因素影响,调整空间有限。中期看,去杠杆节奏放缓,流动性合理充裕,短期内经济增长继续面临下行压力,债市长期向好方向不变。债券基金“低波动+增值”双重优势显著。

第二点

当前央行对流动性呵护的态度依然未变,在经济数据明显企稳或者好转前,央行收紧流动性可能性比较低,货币政策继续维持宽松,且表外回表过程中,银行准备金和资本金面临补缴压力,未来有望看到中短端债券市场收益率进一步下行,短债基金有望获得一定的资本利得,增厚基金收益。

地利

短债基金的运作方式有着与生俱来的优势:

1、“货币+”

宝宝类货币基金主要投资于剩余期限为120天的银行协议存款,剩余期限比短债基金更短,代表着价格波动相对更小,收益相对较低。这就跟我们在银行存款的情形较为类似,定存一年的利率要比定存五年的利率低。

因此,短债基金相比货币基金在投资范围和策略上更为灵活,有机会搏取更高收益。

2、债性纯,高流动性

短债基金主要投资于高流动性的短期主题债券,不参与股票、权证、可转债和可交债投资。

3、久期短,波动小

短债基金重点投资于剩余期限不超过1年(含)的债券资产,与普通基金相比,组合久期短,受利率波动影响小。

4、成本低

以即将发行的宝盈安泰短债为例,基金管理费率及托管费率之和仅为0.4%,低于市场同类短债基金平均水平,加上持有30天以上赎回费为0,综合成本低。

*数据来源:Wind,统计全市场三季度前成立的所有短期纯债型基金(19只)。除管理费率和托管费率外,基金产品还会根据持有期限收取特定比例的赎回费或收取销售服务费,具体以基金合同为准。

人和

今年债券市场普遍收红,进入下半年,长期限利率债收益率下行钝化,进入信用利差压缩阶段。截至目前,表现最好的资产是金融债,其次是信用债。

数据来源:Wind,统计区间:2018-01-01至2018-09-18

可见,债券型基金表现如何,和基金管理人的债券选择,尤其是表现优秀的信用债研究的能力上起到了非常重要的作用。所以“选券”能力,也是选择短债基金的重要考量标准。

宝盈基金固收团队核心成员均具有大型基金公司信用主管(第一代)、基金经理背景,自信用市场的起步阶段至今,一直任职于固定收益主动管理投资团队并从事信用研究及投资工作,在相关领域足够专业。

宝盈安泰纯债的拟任基金经理高宇有着10年证券从业经历,自信用市场的起步阶段至今,一直任职于固定收益主动管理投资团队并从事信用研究及投资工作,完整经历2008年至今几轮债券市场牛熊,积累了非常丰富的研究资源及投资经验。

最后,悄悄说一句新成立的短债基金,因为规模可控,运作灵活,精选债券更有可能获得超额收益,不妨多多关注哦!

宝盈安泰短债基金

A类 006387 / C类 006388

11月26日至12月7日发行

本文部分图片及观点来源于网络,如有侵权,请及时与我们联系,我们将在24小时内处理。本图文,如转载,请务必与后台联系并获得授权。违者必究。

本材料的信息均来源于已公开的资料,对信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。材料中的内容和结论仅供参考,不构成任何投资建议,我公司及其雇员对使用本材料及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。

《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施,本文观点及信息仅供风险等级为谨慎型(C2)以上的投资者参考。本文难以设置访问权限,不会因为关注、收到或月度本订阅号推送内容而视相关人员为客户。投资有风险,入市须谨慎。

本基金为债券型基金,属于中低等级收益/风险特征的基金。投资者应当了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

风险提示:投资有风险,入市须谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。此外本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资者结构、投资标的构成、市场制度以及交易规则等差异所带来的特有风险。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。购买本基金,投资者应详细阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件。投资者进行投资时,应严格遵守反洗钱相关法规的规定,切实履行反洗钱义务。

本文部分图片及观点来源于网络,如有侵权,请及时与我们联系,我们将在24小时内处理。本微信公众号图文,如转载,请务必与后台联系并获得授权。违者必究。

本图文观点内容仅供参考,不代表宝盈基金观点。投资者据此操作,风险自担。