今年以来,很多同学的日子并不太平
,年初涨的时候账户气势如虹,后来跌的也是泥沙俱下,转瞬一片绿油油。有些回撤比较大的同学,甚至一度卸掉APP来对抗下跌。

其实机智姐觉得,这时候反倒不该佛系,咱们可以主动起来,趁市场回调,学习一些下跌过程中的自救办法。前3期机智姐介绍了基金定投的一些基础知识,那么今天给大家介绍一招定投进阶策略——价值平均定投策略

 

1. 价值平均定投策略的定义?

平时我们说定投指的就是定期定额投资了,每期投入固定资金,定期自动划入基金账户,属于“傻瓜式”的定投。

而价值平均定投策略是设定市值增长目标,按照目标市值投入不同金额。这种策略追求的不是每月固定投入多少钱,而是每月基金市值能够增加多少。

注:基金市值指的是持有某一只基金的持仓金额 

计算公式为:基金市值=基金单位净值*基金份额数

价值平均策略是美国纳斯达克的首席经济学家、哈佛商学院教授迈克尔埃德尔森提出的,最早写在其《价值平均策略》这本书里。美国《金钱》杂志称誉这本书所倡导的投资策略,是“当今投资的最佳方式之一”。

 

2. 定义搞不懂?咱来举个栗子

假如你设定目标市值(基金资产)以每月1000元的速度增长

(1)如果4月投入1000元,5月市场回调市值跌到800元,那么5月定投金额就是1200元,确保5月总市值到2000元。

(2)如果4月投入1000元,5月市值上涨到2000元,那么5月份就不需要再投入资金了。

以此类推,有点类似“多退少补”的投资原则,目的就是要基金总市值能够保持平稳增长。

 

3. 为什么要采取价值平均定投策略?

普通定期定额投资,刚开始阶段本金不是很多,所以每次市场大跌的时候定投都可以很好地平滑风险、摊低成本。

但是随着时间的推移,当自有基金市值足够大时,定时定额投资摊低成本的作用就不够明显了。比如基金市值10000元和100000元这两种情况,当市场下跌需要增投1000元时,肯定前一种情况下更有利于摊低成本。资金量太大的话,定投平滑风险、摊低成本的作用也会逐渐减弱,这时候就会产生定投中的“钝化”,价值平均定投策略就显得很有必要。

 

4. 价值平均定投策略的优势是什么?

四个字总结,就是高抛低吸。

前面我们说了,这种方法最大的优势就是下跌的时候买的多,上涨的时候买的少。

(1)市场下跌阶段

就比如今年以来市场下跌趋势下,就可以相应的增加投入力度。当基金随着市场趋势下跌,市值缩水,这时候可以通过每月增加投资金额保持基金账户市值不会变少。

(2)市场上涨阶段

上涨阶段,减少买入金额。这时候可以通过不增加投入、甚至赎回一部分资金,以保持账户市值每月增长速度不变。而在疯狂的牛市阶段,还可以通过赎回部分市值及时止盈,见好就收。

 

课堂笔记:

价值平均定投策略是设定市值增长目标,按照目标市值投入不同金额。这种策略追求的不是每月固定投入多少钱,而是每月基金市值能够增加多少。

这个策略可以解决定期定额投资中的钝化危机,自动实现高抛低吸,同时也很好的解决了高位“止盈”的问题。

但它需大家手动增加、减少定投金额,需要花费一定的精力和时间管理定投进度,所以准备采取这种策略的同学,就得多花点心思拉。

基金有风险,投资需谨慎,基金过往业绩不代表未来表现。

投资人应当充分了解基金定期定额投资和银行零存整取等储蓄方式的区别。基金定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

















































































以上定期定额投资方式仅供参考,所有的这些不能视为建议或推荐,以及购买或销售任何证券的要约或邀请,也不能视为采纳任何投资策略的建议。所有的观点和看法基于资料撰写当日的判断,并随时有可能进行调整。

(来源:光大保德信基金的财富号 2018-12-07 17:00) [点击查看原文]

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