近期强化轨交投资逻辑的分析师很多。机构分析强调：
年初市场对于轨交预期较差。
回顾年初，2018年全国铁路固定资产投资仅安排7320亿元，相比2018年减少8.5%。
2017年末，包头地铁项目被叫停，发改委对地铁新规划项目的批复更为审慎，要求对全国轨道交通建设情况进行重。若以包头为标准进行筛选，则全国在建项目受影响比例接近10%。
但是，8月以来，一系列现象有望纠正市场预期。
今年8月铁总确认，在铁路机车车辆投资增长和基建加速推进双重刺激下，2018年铁路固定资产投资额将重返8000亿以上。
城轨申报新规落地、新项目开启批复：
铁总于2018年7月推出《2018-2020年货运增量行动方案》：
而且，在铁总收入利润、期末现金均有提升之下，预计资金运用将有更大发挥空间。
对于轨交设备板块，需求端较为确定。高铁2019年将迎来新一轮通车高峰，城轨2020年城轨通车高峰接力到来。
按照我国高铁投资，设备相关投资有4项，其中车辆购置（12%）、轨道（10%）、电力及牵引供电（4.5%）、通信信号（4%）。
轨交产业链投资讲究三分法。抗风险性：火车头> 火车核> 火车皮业绩弹性：火车皮> 火车核> 火车头。
（来源：淘牛邦的财富号 2018-12-12 11:14） [点击查看原文]
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