年度盛会！“清科2018年中国股权投资年度排名”重磅发布

2018年12月5日—7日，“第十八届中国股权投资年度论坛”在京举办，清科2018年中国股权投资年度排名榜单在7日年度晚宴上重磅揭晓。

2018年前11月中国股权投资市场回顾与展望

回顾前11月中国股权投资市场情况，2018年可称之为中国股权投资市场的“拐点”之年，政策、监管和市场都呈现出了新的特点。

美元基金整体表现强势，人民币基金募资和退出困难。从募资角度来看，2018年前11月中国股权投资市场共募集金额接近1.15万亿，同比下降了28.7%。其中人民币基金9,108.50亿元，以美元基金为主的外币基表现强势，共募集2,370.43亿元，同比上升超130%。从统计数据中不难看出，今年美元基金募资较为顺利，人民币基金则受“资管新规”等监管政策影响下降较多。从投资来看，2018年前11月中国股权投资市场投资案例数为9,773起，同比上升7%，投资金额达1.03万亿元，同比下降6.6%。其中，人民币投资金额5,849.41亿元，外币投资金额4,475.76亿元，外币投资逼近人民币投资。IPO市场上，2018年前11月中企IPO企业数量下降至203家，包括境外上市103家，境内上市100家，境内上市受IPO审核趋严下降明显，继而影响人民币基金的顺利退出。

资金向头部机构聚集，市场分化持续加剧。根据募资、投资和退出数据，2018年中国股权投资市场分化加剧，早期投资市场前12.9%的基金募资总额占据全市场的二分之一，且这一现象在VC、PE市场体现的更为突出，即前2.7%的VC、PE基金募资总额占据全市场的二分之一。退出方面亦如此，按照IPO后20日股价计算，IPO账面退出金额最高的机构达到860亿元，第二名和第三名也高达500亿和350亿元，据统计，前1.1%的股权投资机构，账面退出总金额已占全市场的三分之一。

排名榜单发布，2018年榜单呈现新特点

“清科2018年中国股权投资年度排名榜单”在年度论坛的最后一日压轴发布。清科研究中心历时数月，通过私募通数据平台、问卷调研等多维、丰富的方式收集数据；采用专业、科学的方式从机构的管理可投资中国资本量、融资金额、投资案例数量、综合回报水平等多角度进行分析和筛选，最终基于详实数据、真实市场情况、科学标准评选出2018年度中国TOP30早期投资机构、TOP50创业投资机构、TOP50私募股权投资机构，以及产业类、优秀案例和中介机构等数十个榜单。

具体来看，由于2018年中国个人天使投资活跃度较低，成功案例较少，因此本年度中国天使投资人10强从缺，仅有龚虹嘉先生获得“2018中国年度最活跃天使投资人”称号。在2018年中国早期投资机构30强榜单中，真格基金继续荣膺桂冠，同时获得2018年最佳早期投资机构，这也是真格基金第五次获得该项殊荣。创新工场与险峰长青也凭借着活跃的投资和优秀的IPO账面退出业绩位列2018年中国早期投资机构30强榜单的第二和第三名。

创业投资机构榜单方面，通过对活跃在中国大陆创业投资市场数千家VC机构的调研和数据核实，清科研究中心最终评选出“2018年中国创业投资机构50强”，其中红杉中国位列第一名，IDG资本位居第二，晨兴资本继2014年之后再次进入前10强，位居第三，同时，晨兴资本也凭借着被投企业小米集团上市带来的丰厚回报，获得2018年度最佳退出创业投资机构。另外，沈南鹏先生再次荣获“2018年中国最佳创业投资家”称号。

私募股权投资机构榜单方面，新老PE机构、战略投资者、国资大基金、银行系、保险系、券商系等各类私募股权投资机构均踊跃参评，最终高瓴资本、腾讯投资凭借着不俗的投资和出色的退出业绩获得“2018年中国私募股权投资机构50强”前二名，DST Global获得第三名。张磊先生摘得“2018年中国最佳私募股权投资家”称号。

表1. 2018年中国早期投资机构30强-TOP10

表2. 2018年中国创业投资机构50强-TOP10

表3. 2018年中国私募股权投资机构50强-TOP10

除了以上奖项，清科还根据机构在各细分领域的活跃度评选出了互联网/移动互联网、医疗健康、消费生活、文体娱乐、清洁技术、人工智能、先进制造、金融科技、教育培训九大产业领域的优秀投资机构，和2018年中国最具影响力VC/PE支持案例以及中介机构排名。

结语:

2018年，在国际经济金融形势错综复杂，大国博弈的新时代，中国经济新常态对股权市场的发展既是机遇更是挑战。在“大众创业、万众创新”的战略推进下，国家鼓励股权投资市场持续发展，地方政府出台各项优惠政策积极吸引股权投资机构落地。但同时，在资管新规去杠杆、去刚兑、净值化的市场环境下，中国股权投资市场出现募资困境。2018年，中国股权投资市场正迎来历史拐点。在此背景下，清科研究中心秉承传统，革故鼎新，重磅发布2018年度排名。清科中国股权投资年度排名经过数十年的实践与探索，不仅目睹了在行业发展大潮推动之下后起新星的不断涌现，也见证了至今仍活跃在中国VC/PE市场上的老牌机构的屹立常青。在当前风云变幻的市场环境下，清科研究中心将继续初心不改，最大限度的为您呈现当前中国股权投资市场发展的真实情况。

详细榜单请查看清科研究中心官网。

来源：清科研究中心

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（来源：清科私募通的财富号 2018-12-13 14:16） [点击查看原文]