近日，国务院召开常务会议，新一轮针对小微企业的普惠性减税政策推出，实施期限暂定三年，预期每年可再为小微企业减负约2,000亿元。而在中小企业扎堆的新三板市场中，如果按照2017年年报的盈利数据来分析，共有234家挂牌公司可从本轮减税政策中直接受益，有些挂牌公司的获得的税收减免幅度还比较可观。
2019年1月9日，国务院召开常务会议。在本次会议上，决定再推出一批针对小微企业的普惠性减税措施（以下简称：减税政策）。据中国政府网披露，上述政策措施包括：大幅放宽可享受企业所得税优惠的小型微利企业（以下简称：小微企业）标准，同时加大所得税优惠力度，对小微企业年应纳税所得额不超过100万元、100万元到300万元的部分，分别减按25%、50%计入应纳税所得额，使税负下降为5%和10%；对主要包括小微企业、个体工商户和其他个人的小规模纳税人，将增值税起征点由月销售额3万元提高到10万元；允许各省（区、市）政府对增值税小规模纳税人，在50%幅度内减征资源税、城市维护建设税、印花税、城镇土地使用税、耕地占用税等地方税种及教育费附加、地方教育附加等费用。此外还包括，扩展投资初创科技型企业享受税收优惠政策的范围，以及为弥补大规模减税、降负而形成的地方财力缺口，作出相应的转移支付安排。
上述减税政策可追溯至2019年1月1日，实施期限暂定三年，预计每年将可再为小微企业减负约2,000亿元。这个市场期盼已久的政策一宣布，企业界就掌声一片。
新三板市场直接受益的公司或达234家
以2017年的年报数据为基础，经过我们的分析研究，在新三板市场总计10,664家挂牌公司中，共有234家赢利的挂牌公司符合小微企业的标准，或将在本次减税政策落地的过程中直接收益。
本次减税政策主要针对的是小微企业，那么什么样的企业是小微企业呢？根据财政部、国家税务总局于2017年6月6日发布的《关于扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》披露，在税收实务中，小微企业的概念主要包括三个标准：首先是资产总额，工业企业不超过3,000万元，其他企业不超过1,000万元；其次是从业的员工人数，工业企业不超过100人，其他企业不超过80人；最后是税收指标，小微企业的年度应纳税所得额不超过100万元。
值得关注的是，在本次减税政策中，国务院已经将上述第三个标准从100万元上调到了300万元，极大地扩展了减税政策惠及的范围。据中国政府网披露，由于上述确认小微企业的应纳税所得额标准放宽，95%以上的纳税企业将从中受益，其中98%为民营企业。
根据更新后的三个确认小微企业的标准，我们提取了全部10,664家新三板挂牌公司最近一期（2018年3季报或半年报）末的资产总额、2018年末的员工人数和2017年年报的利润总额，来分析直接受益的挂牌公司情况。
以证监会《上市公司行业分类指引》为准，全部新三板挂牌公司可以分别列入19个不同行业，其中制造业企业有5,223家，占挂牌公司总数的48.98%，非制造业企业有5,441家，占挂牌公司总数的51.02%。
从上述5,223家制造业企业中，按2018年末员工人数不超过100人，最近一期末资产总额不超过3,000.00万元，以及2017年利润总额有盈利且不超过300.00万元的标准进行筛选，共有183家制造业挂牌公司脱颖而出。其中85家企业的应纳税所得额不超过100.00万元，占183家制造业小微企业总数的46.45%；其他98家企业的应纳税所得额在100.00万元至300.00万元之间，占上述制造业小微挂牌公司总量的53.55%，是应纳税所得额不超过100.00万元小微挂牌公司数量的1.15倍。本轮减税政策受惠范围的扩展，由此也可见一斑。
对于其他18个非制造业行业的5,441家挂牌公司，我们也按2018年末员工人数不超过80人，最近一期末资产总额不超过1,000.00万元，以及2017年利润总额有盈利且不超过300.00万元的标准进行筛选，结果共有51家挂牌公司入围。其中，应纳税所得额不超过100.00万元的挂牌公司有33家，占入围企业总数的64.71%；而应纳税所得额在100.00万元至300.00万元之间的企业有18家，占入围企业总数的35.29%，并且占应纳税所得额不超过100.00万元入围企业的54.54%，减税政策的“普惠性”效果也比较明显。
上述制造业和非制造业中符合“小微企业”标准的企业，合计共有234家，占新三板挂牌公司总数的2.19%。如果不考虑企业经营亏损的因素，那么满足员工人数和资产总额两大标准的新三板挂牌公司合计有669家，占新三板挂牌公司总数的6.27%，基数还是比较可观。
本次减税政策效果非常明显在上述筛选出的183家制造业小微挂牌公司中，主营饲料添加剂的研发、生产及销售的味氏（广东）生物科技股份有限公司（证券简称：味氏生物，证券代码：872961.OC）是其中之一，其2017年应纳税所得额达到了297.64万元，领衔全部183家制造业挂牌公司。
根据味氏生物的公开转让说明书披露，公司原先缴纳企业所得税并无优惠，以利润总额作为应纳税所得额全额计征，并以25.00%的税率全额计缴企业所得税。而且由于公司近两年的应纳税所得额都高于100.00万元，因此也不享受此前各轮针对小微企业的政策优惠。
以2017年味氏生物的利润总额297.64万元为例，在本次减税政策实施之前，公司应缴纳企业所得税金额为74.41万元。而在执行本次减税政策之后，在公司297.64万元的税前利润中，有100.00万元仅按25.00万元的金额计入应纳税所得额，而另外197.64万元的税前利润将以50%的比例，按98.82万元的金额计入应纳税所得额，将两者相加，公司当期的应纳税所得额应为123.82万元，公司缴纳企业所得税的税基缩水了58.99%。而且随着味氏生物名列小微企业，其所得税税率也从25%下降至20%，最终当期应缴所得税金额应为24.76万元，仅为减税政策执行前应缴纳所得税金额的33.28%。公司的税负明显减轻。
此外，在上述入围的51家非制造业小微挂牌公司中，主营电子竞技赛事运营和网络游戏代理运营的武汉超级玩家科技股份有限公司（证券简称：超级玩家，证券代码：831360.OC），以2017年度287.46万元的应纳税所得额力拔头筹。
根据超级玩家2017年年度报告披露，公司从2013年开始被认定为湖北省软件企业，从该年度起享受企业所得税“二免三减半”的优惠，但是到2018年底应已结束。此外，公司于2015年10月被认定为高新技术企业，享受企业所得税税率15%的优惠，但是同样将在2018年年底到期。由于2018年10月至今，公司并未披露申请高新技术企业的相关进展，如果公司不能被继续认定为高新技术企业，那么在2019年，公司将不得不以利润总额全额计入应纳税所得额，并按25.00%税率全额计缴企业所得税。
同样以2017年度的利润总额为例，如果超级玩家2018年延续认证高新技术企业的努力没有成功，那么按287.46万元的应纳税所得额，以25.00%的税率全额计缴，应缴纳企业所得税金额为71.87万元。但是如果按减税政策给出的税收优惠，公司的应纳税所得额将下降为118.73万元，税率将下调至20%，应缴纳企业所得税金额将变更为23.75万元，仅占减税政策实施之前应缴所得税金额的30.11%，减税力度也是相当大。
由此可见，本轮减税政策的落地，由于惠及的面比较广，而且减负力度相当大，因此对于新三板市场中规模偏小，盈利在100万——300万之间的公司作用更加明显，尤其是那些没有高新技术企业资格的新三板小微企业，通过这次政策调整，实际企业所得税率下降幅度都在50%以上，这肯定极大刺激公司经营的积极性，进而也将推动我国经济更好发展。
（来源：金色光投资有道的财富号 2019-01-10 17:46） [点击查看原文]
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