越来越多基金投资者不满足于完全被动跟踪指数的指数基金收益,但同时也担心一些smartbeta指数基金实际业绩表现不如名字那般听上去美,所以普通的指数增强基金开始受到欢迎,其中沪深300指数增强基金、中证500指数增强基金更是广受欢迎。大家都知道指数增强基金的管理费比普通指数基金会略高一些,大致每年会多0.2%-0.3%左右。那么,量化指数基金超额收益能否跑赢多出来的这部分管理费呢?

司令整理了15只沪深300指数增强基金2018年的业绩表现以及超额收益。说明:如果该基金既有A端份额,又有C端份额,全部以A端份额进行比较;同样规模也仅代表A端份额,而不代表合并后的基金份额。

从下表可以清楚看出,15只沪深300指数增强基金2018年全部跑赢沪深300指数,其中年化超额收益率表现最好的是富国沪深300指数增强和兴全沪深300,超额收益分别为8.37%和8.36%,几乎并列第一申万菱信沪深300指数增强浦银沪深300增强,2018年超额收益率也在5%以上。表现相对较差的是景顺长城沪深300增强,2018年超额收益率仅有1.85%,但规模却是15只基金里最大的。同时,2018年超额收益率不到3%的还有易方达沪深300量化增强国富沪深300指数增强、泰达宏利沪深300指数增强A。此外,司令也附上了跟踪误差和信息比率两个数值供大家参考,一般来说信息比率越高越好。

好了,下篇我们来对比中证500指数增强基金的2018年超额收益表现。希望对大家2019年挑选增强指数基金,或做基金组合搭配时能有所帮助。

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(来源:养基司令的财富号 2019-01-15 16:33) [点击查看原文]


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