01.22忠言午评丨千亿市值白马股被ST，蓝筹股承压大盘回调
周一，借助于二线白马股反弹，大盘冲上了2600点平台，最高2618点，收2610点。
但是，如我昨午评所言，站上2600点的基础并不牢固。一方面，元旦后，上证50、沪深300、中证500、上证综指、深成指、中小板、创业板连续11天单边上扬，分别涨8.63%、9.07%、7.96%、7.3%、9.27%、9.01%、6.16%，没有经过洗盘；另一方面，上证综指的日线技术指标超高，有强烈的调整要求。
加上2019年年报今爆发第一颗雷，千亿市值的白马股康得新，因重大违规，康得新手握150亿现金，却付不出10亿债券利息，资金被大股东侵占，22个账户被冻结，被证监会立案调查，一夜之间被ST。一年间，股价从28.12元跌到5.72元，千亿市值只跌剩214亿，11万股民无眠。
连同此前康美药业、三安光电两匹白马股 爆雷，以及去年机构和大户在白马股中损失十分惨烈，致使长期以来号召广大投资者中长期投资价值股——白马股的信用破产，让人们实在不敢再相信白马股的业绩是真的。今大盘蓝筹股、白马股集体下挫。
今大盘低开1点，2609点，便一路下挫，最低2590点，午前收2591点。七大指数分别跌0.84%、0.87%、0.98%、0.73%、0.95%、0.74%、1.23%。个股涨跌比：350:1019,507:1531。32股涨停无跌停。成交量1574亿，比昨日萎缩近400亿。
联系到今年经济下行压力加大，GDP增长目标由保6.5%，下降到保6%，市场资金严重匮乏。因而传统产业、周期性行业的成长性难有好的预期，大盘蓝筹股、白马股、高价股、高市值股，难以受到市场的追捧，因而大盘指数，如上证50、沪深300、上证综指、深成指难有大的上涨。
虽然有专家展望2019年资金面，认为随着国内货币环境改善和对外开放力度加大，A股资金面改善的概率正在增大，2019年外资、险资、保障类资金等增量资金规模预计将达到1.5万亿元左右。同时，随着资本市场各项改革开放措施稳步推进，外资、险资、保障类资金等长线机构资金将加速进入A股市场。但面对如此疲弱、无赚钱效应、只有亏损效应的市场，究竟有多少资金愿意进场？在没看到实际行动之前，不可抱太高的幻想。例如，虽然将QFII的额度从1500亿美元提高到3000亿美元，但实际上，他们原来的1500亿美元，只用了1010亿美元，表明向A股增加投入的愿望很淡。MSCI虽然号称要将持有A股的占比有5%增加到20%，多半也是深度被深套后的叫叫而已，希望国内投资者抬轿。
市场资金面的真正改善，关键要靠货币政策由中性改为积极。前期市场盛传的央行直接买股票，应该是不错的选择，但遭到了一些市场人士的反对。但前央行副行长、国家开发银行行长陈元则主张：央行应该直接入市购买企业股权。他的权威性，要比那些反对的人强多了，说明不是空穴来风，值得关注其后续进展。
地方两会近期正密集召开，各地在今年的政府工作报告中对稳投资纷纷做出部署。除了传统的交通、能源等基建投资，多地还提出加快工业互联网等新型基础设施建设。
新型基础设施建设（“新基建”）是个新词，但其涵盖的内容却都是大家已经熟知的新技术领域。国家发展改革委副主任连维良此前在谈及今年投资领域重点工作时就曾指出，要加强新型基础设施建设，推进人工智能、工业互联网、物联网等建设，加快5G商用步伐。
比如，北京市政府工作报告提到，2019年将加快5G、工业互联网等新型基础设施建设，继续大力拓展各类创新技术的应用场景建设，并实施北京智源行动计划，推动人工智能带动各领域各产业升级和变革。四川省政府工作报告也表示，2019年将加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设，加快5G商用步伐，建设一批数字经济示范基地等。
如果5G、工业互联网、物联网等新一代信息技术的基础设施迅速普及，能够以生产性服务业为催化剂，推动制造业整体的信息化和智能化改造。与传统基建相比，新型基建涵盖范围更广，这些领域更能代表经济未来转型升级方向，将成为今年稳投资的发力点。
因此，今年A股市场的热点，不能指望只有内生成长性的板块和个股，而要到外生成长性中去找机会，例如新基建的5G商用、国产软件、人工智能、工业互联网、物联网，与科创板相关联的创投概念股，中性竞争原则下的国资改革股和并购重组股、转型升级股，有新增长动能的超跌低价股。从中捕捉30%的盈利机会，相对比较容易。
借此机会，将大盘过高的技术指标跳下来，让日线、周线、月线都调到底部的位置，上证指数调整到2550--2530点区域，是好事而不是坏事。届时，在贸易取得阶段性进展的利好鼓舞下，有利于春节后第二波“春生”行情的展开。
（来源：李志林_忠言的财富号 2019-01-22 13:10） [点击查看原文]
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