很多朋友对约翰·博格尔不熟悉,但他的成就丝毫不亚于股神巴菲特。

还记得巴菲特一直推荐的是什么基金吗?没错,是指数基金。而指数基金的开拓者就是约翰·博格尔,同时博格尔还是著名的先锋基金创始人。

Part.1

博格尔是一位热心于公益的投资大师,不仅投身于慈善事业中,而成立先锋基金、开创指数基金的出发点也是为了广大的投资者。

在博格尔看来,投资成本是影响投资收益的重要因素。不同于市场上大多数只注重预期收益的投资者,博格尔认为“利润等于总收益减去成本”,成本占比越高,即使收益可观,最终的利润也会被拉低。

1975年,当时美国市场上的主动型基金平均管理费率为1.5%,而博格尔开拓的指数基金管理费仅为0.5%,如果两类基金最终收益为10%,那么对应的投资者拿到的利润分别为8.5%和9.5%,指数基金天然地就比主动型基金领先1%。

市场一向不喜欢搅局者,博格尔开创世界首只指数基金后,很多人都不看好,认为指数基金最高也不过是取得市场的平均收益,只有主动型基金才能打败市场平均,取得高收益。

而结果就是,大多数的主动型基金都跑不赢市场平均,diss过博格尔的人妥妥地被打脸了,博格尔的指数基金概念也得到了越来越多投资者的认可,包括师出同门的股神巴菲特。

目前博格尔的先锋基金管理的资产超过5.1万亿美元,约等于34.5万亿人民币,相当于四大行市值之和的6倍!

大多数美国人的养老钱都交给他来管了,可见博格尔在投资者心中的地位有多高。

博格尔还将其一生的投资理念都写在了《共同基金常识》这本书里头,感兴趣的朋友可以看看。

Part.2

在我认识的一些高风险投资者眼中,他们并不认可基金投资,认为凭自己的能力操盘会比基金经理更好,但他们从不否认自己会买指数基金,其实也是同一个道理。

主动型基金要收取各种费率,会炒股的人一般更愿意自己操盘以降低成本,而指数基金费率低、自动跟踪指数走势往往比自己打理的好。

这也是为什么指数基金如此受欢迎之故。

即便如此,多多也得补充一下,虽然主动型基金费率高,但对于不少人来说,也是有其用处的:

一、理财新人不懂市场,交给基金经理来操盘更为合适。

二、职场人士有专业的基金经理帮你管理,不用时时刻刻看着电脑和手机,怎么选股、怎么调仓,交给基金经理去思考,你应该去做自己擅长的事、做增值效率更高的事。

三、职场新人一般资金少,起步门槛高,就算是用一个月全部的工资来投资股票,也买不了多少。

而基金的门槛则低很多,一百块十块起步的都有,对个人资金要求低,天然地还能分散投资风险。

Part.3

那么如何挑选指数基金呢?

选指数基金之前你要选指数。

被动基金投资的盈亏与基金公司、基金经理的投资能力关系不大,而主要取决于市场。

对于投资股票的朋友来说,经常会使用相对估值的方法去衡量一只个股能否买入,买入低估的股票升值空间会相对的大。

而这一分析逻辑,指数基金也同样适用,因为指数基金就是由一系列成分股构成的,所以个股能适用的方法,指数基金也可以用。

您可以从众多的指数中选定一至两只心仪的指数(注:如果两个指数比较接近,那重合度就会相对偏高,不太建议跟踪两只相似的指数),然后我们就可以选择对应的指数基金了,在选择的时候需重点关注这只指数型基金与目标基金的之间的偏离度,尽量选择偏离度低(跟踪误差)的基金产品。

虽然指数型基金对基金经理的依赖性相对较小,但是我们除了关注跟踪标的以外,还要关注基金规模、基金评级、基金公告等其他信息。

经过这三个步骤,就能选到一个不错的指数基金了,听了这么多大家是不是对基金定投和指数型基金有了进一步的认识。

来源:腾讯新闻、多多说钱

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