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就像没有人能够保证永远成功,万物皆有周期,无论是宏观经济,还是市场风格,抑或是行业景气度。所以,除非你对自己有十足的信心,能对市场的风格切换灵活把握,否则还是建议选只靠谱的基金来得踏实。比如市场有这样一类基金,带有“研究精选”字样,就是通过深度研究,及时感知市场风格切换,精心选取个股,力争超越偏股基金长期收益中位数。

正因为这类产品更强调于精选个股,因此更加考验投研团队的整体水准。目前小盛家也发行了旗下首只“研究精选”基金-长盛同锦研究精选混合型基金(006199)。我们借着这只基金的发行时机,来看看这类基金到底有何魅力。

“研究”为特色 风险更分散

从字面上就可以理解

“研究精选”基金注重以研究为特色,根据WIND数据,截至3月15日,筛选出带有“研究精选”字样的基金共有24只(包括股票型基金和混合型基金),通过对这类基金的投资理念进行分析,大概可以归入为:

由基金公司的研究员精选各个行业的优秀股票,然后再将这些优质股票汇集成一个“股票池”,最后再从中精选股票。因为汇集的是各个行业的股票,所以一般情况下,这类基金重仓股的行业都比较分散,没有特别的重仓股,一定程度上可以避免暴涨暴跌。

从业绩上看

截至3月15日,今年以来全部权益类基金产品(按照WIND一级分类,所有股票型基金和混合型基金)平均复权单位净值增长率为11.04%,而2019年之前成立的22只带有“研究精选”字样的产品今年以来复权单位净值增长率为21.9%,远超平均业绩。

这主要归功于将研究员精选的个股落实到投资层面,体现深度的基本面研究对基金投资和业绩的驱动,换句话说,如果基金公司的投研团队实力不强,那么这类基金要想取得好的收益,可能性就不大了。一定程度上,“研究精选”基金能够看出各公司研究团队究竟水平如何。

20年投研  超豪华战队 多项业内大奖

熟知小盛家的老朋友都知道,长盛基金是国内最早成立的十家基金管理公司之一,在权益投资领域积累了20年经验,底蕴深厚,并培养出了一支超50人的豪华投研战队,拥有专门的TMT、医药以及量化投资的细分团队,能充分为新基金运作提供强大的平台支持。

其中,量化投资团队自2005年率先在业内组建,TMT团队由电子、通信、计算机、传媒四个行业构成,覆盖包括A股、港股、美股等全球优秀的TMT上市公司,多名团队成员来自中信建投、安信证券等大型券商新财富团队,并获得新财富最佳分析师称号,经验丰富,成绩优秀,能够深刻把握TMT行业发展脉搏;

医药团队则由从业十年的资深分析师组成,覆盖包括A股、港股医药公司,具有全球化视野、专业化研究能力,产业经验丰富。随着科创板的“开闸”,电子信息及医药行业或将率先受益,长盛TMT及医药团队在掘金科创板方面无疑具有先天优势。

不仅如此,长盛投研团队还跨部门、跨行业组建多个投研小组,如宏观策略组、高端装备组、新能源汽车组、上游组、下游组等协同进行研究。

长盛基金在投研方法上,采用“宏观趋势+行业主题+微观标”相结合的3T投研方法,多维度提升择时、风控及甄选能力,并不断创新理念和策略,特别是在主动量化投资方面,借助数据驱动发挥模型选股效率的同时,灵活进行仓位控制和制定配置策略。

有了实力战队护航,长盛基金长期业绩也是非常突出。

据银河证券公募基金主动管理能力评价榜数据显示,过去五年上证指数下跌了20%(2014.1.1-2018.12.31),而在同期主动权益类收益率排行榜上,长盛基金主动管理偏股基金收益率达52.6%(算术平均),位居同类排名19/68,也是进入前20名中为数不多的资深基金公司之一。凭借良好业绩支撑,在基金业三大权威评选中,公司先后多次获得十大金牛基金管理公司奖、年度明星基金公司奖以及金基金TOP公司大奖等业内顶级大奖。

长盛同锦研究精选看点播放

目前市场上“研究精选”那么多,小盛家——长盛同锦研究精选基金有何特色呢?

主打“三位一体”选股策略:

通过投研的双向反馈机制,从宏观面确定趋势投资策略,进行主动仓位管理;从行业主题面,通过各行业基本面分析、以及从行业成长性、竞争力、估值、市场热度等判断主题方向;再到个股方面,通过从估值与成长性角度,筛选具有持续成长能力、相关低估的股票组合。

在基金投资方面,长盛同锦研究精选通过优化的资产配置和灵活运用多种投资策略,臻选成长性和收入增长具有优势的行业和具有估值优势的个股,力争为投资者创造超过业绩基准的回报。

上面提及的“投研双向反馈机制”也颇具亮点,这是长盛基金建立的研究员与基金经理之间的双向反馈机制,一方面是指研究员对所负责行业内个股根据定量与定性相结合的评估方法进行打分,并将打分情况反馈给基金经理;另一方面,基金经理对投资组合内上市公司基本面及股价情况设置监控指标和阀值,一旦某一或多个指标达到预警阀值,则将股票反馈给研究员并要求研究员对其进行重新打分研究,根据打分情况决定是否调整投资组合

通过“投研双向反馈机制”,有效避免了基金经理单一的风险。

此外,拟任基金经理赵楠自身投研经历十分丰富,从卖方到险资再到公募,多年投资实战历练,成就了赵楠开阔的眼界、多元的投资思维、绝对收益的投资理念。

凭借稳健的业绩表现,赵楠曾执掌的长盛电子信息产业荣获两届“金牛基金”荣誉,执掌的长盛新兴成长同时入选工行股混和工银动态配置两只“AI投2.0”指数。

不难看出,“研究精选”基金更考验管理人的投研水平,而长盛基金具有20年权益投资管理经验、50人研究精兵做后盾,再加上拟任基金经理赵楠超10年投研经历,这均是新基金未来运作的雄厚保障,值得我们拭目以待。

长盛同锦研究精选基金(006199)

双料金牛基金经理执掌

正在发行中

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风险提示:本资料不作为任何法律文件。基金管理人不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其它基金的业绩不构成本基金的业绩表现的保证。投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《基金合同》及《招募说明书》。

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(来源:长盛基金的财富号 2019-03-20 01:26) [点击查看原文]

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