投资多年,是否也曾有“高位站岗”的痛?

投资A股最悲惨的结果

莫过于在最高点6124点、5178点满仓

那就是真的“站在高岗上”

可能很长时间都不能恢复元气

但,真的没有办法摆脱高位站岗的噩梦吗?

办法是有的!

上证综指历史走势

(数据来源:Wind

时间区间:1990年12月19日-2019年4月11日)

选一只穿越牛熊的基:银华富裕主题

       专业的基金往往能够通过筛选优质个股,成功穿越牛熊,同时通过精准的择时,获得优于大盘的超额收益,最终走出不断增长的净值曲线。

       为了挖掘出这部分优质基金,我们梳理了主动权益类基金(股票型+偏股型)的复权单位净值,与上证指数在5178点(2015年6月12日)和6124点(2007年10月16日)的复权单位净值进行对比。

       结果显示,截止4月10日,全市场仅有11只主动权益类基金的复权单位净值,不仅超越了5178点,更是超越了6124点。而银华基金旗下的银华富裕主题(180012),就是这为数不多的长跑健将中的一员。

银华富裕主题复权单位净值

(数据来源:Wind)

换个角度计算——

*如果投资者6124点时买了该基金,截至到目前累计回报127.14%。(数据来源:Wind;时间区间:2007年10月16日—2019年4月10日)

*如果投资者5178点时买了该基金,截止到目前累计回报49.61%。(数据来源:Wind;时间区间:2015年6月12日—2019年4月10日)

*而从更长的时间区间来看,银华富裕主题自成立的12.4年来,累计回报高达522.86%,年化回报高达15.88%;同期沪深300指数累计回报为166.22%,年化回报为8.21%。(数据来源:Wind;时间区间:2006年11月16日—2019年4月10日)

       以上数据均表明,银华富裕主题穿越牛熊、超额收益明显,是名符其实的长跑健将;即便在6124点、5178点满仓该基金,到如今也会有可观的收获!

大盘平衡风格,专注消费升级

       对于基金,高收益回报是表象,投资目标和策略是我们更应该了解的内涵。

       根据Wind分类,银华富裕主题是一只“大盘平衡风格型基金”,该基金的投资目标,是“通过选择富裕主题行业,并投资其中的优势企业,把握居民收入增长和消费升级蕴含的投资机会。”

       自成立以来,银华富裕主题始终坚持围绕“消费升级”进行投资。消费本身有一种刚性增长的基础和条件,而中国居民收入持续上涨,带来很多新增的消费需求。在此过程中,银华富裕主题从基本面出发挑选出一批优质消费股,并坚持长期持有。

       2018年的报告期内,该基金出于对中国消费健康行业的长期看好和对宏观经济下行期需要适度启动基建地产对冲的判断,主要保持了对消费行业特别是白酒的高比例配置,同时对传统的对冲措施行业如工程机械和房地产给予了低位增持。

       该基金的另外一个亮点是股债搭配、可攻可守。资料显示,该基金的股票投资比例为基金总资产的 60%~95%、债券为 0%~40%,通过优化大类资产配置分散风险,尤其适合当下的震荡市场。

这样的产品设计

让基金经理可以有更大的空间发挥主观能动性

根据市场环境灵活调整仓位

拿奖到手软,2019立足“消费健康”

       在灵活配置、聚焦消费的基础上,银华富裕主题不仅长期表现优异,而且成为权威颁奖礼上的“拿奖大户”。

在4月14日刚刚出炉,由《中国证券报》主办的第十六届中国基金业金牛奖评比中,银华富裕荣获“三年期持续优胜金牛奖”。该基金自成立以来,已累计获得“金牛基金”奖项5次(2010年5月、2011年4月、2017年4月、2018年3月、2019年4月)。

对于2019年的行业配置,这款实力基金认为

• 中国的长期优势仍然在于消费和产业升级,而面对新技术的不确定性,消费和健康这些 TOC端的领域仍然具有巨大的可预见空间和行业马太效应。

• 对长期依靠政府补贴和资本开支巨大的行业保持谨慎。

• 将继续立足有消费健康为基础,同时对C端的其他行业龙头予以覆盖。

• 同时出于对中国经济转型的长期信心,对房地产和机械的配置将调整为寻找真正的自下而上长期持有的公司。

伴随着消费潜力的释放,注重价值投资理念的消费主题类基金,仍将是分享消费升级红利的不二之选。

注:六获金牛基金管理公司(评奖机构:中国证券报;获奖时间:2006.2、2007.1、2008.1、2010.5、2011.4、2018.3) 

风险提示:基金过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险,投资需谨慎。投资者购买基金时,请仔细阅读本基金的《基金合同》和《招募说明书》。