这篇文章主要与大家探讨一下观看交易频繁数量,持仓数量如何带来资产价格的转变,从而在观看交易数量和持仓数量等数据便能够帮助制定投资策略,并且在适当的时候入市或平仓,帮助致富。

很多人以为,交易数量和持仓数量等应该是普通公众难以获取的数据,可能亦会以为需要一部彭博终端机才可获得信息。 但是,现今世代信息发达,也有行之有效的制度,其实需要的数据信息只要能够上网便能得到。 (Commitments of Traders/COT), 这份报告统计交易者在当周周二收盘时的仓位分布, 提交者是来自芝加哥、纽约、堪萨斯城和明尼安纳波利斯的期货或期权交易所。

CFTC每周公布各交易所商品的交易人报告已经行之有年, 投资者除了可以从中了解美国期货市场的概况之外, 也同样可以依据CFTC所公布的交易人报告内容加以整理,或加上创意与经验形成独特的投资策略,或作成对于走势分析有助的净部位走势图。

在交易人报告所报告的内容包括有不同货币的外汇合约。 外汇合约列明以美元固定价格买入或卖出一定数量的外币的权利。 由于货币的汇率在公开市场上波动,所以会产生利润或亏损。 交易者通常会结束他们买入或卖出的承诺,并根据该货币相对于美元的价格变化计算净收益或损失而以美元作结算货币。 因此,外汇合约的长仓和短仓交易数量,间接反映了投资者对该货币前景的的看法,是升或跌。 同时,更多人希望购入某特定货币,因为货币流量是固定的,当买方势力变强,亦会带动该货币价格上升,以平衡供求,反之亦然。

以下是一个利用交易人报告的内容作研究美汇指数走势的简介。

这研究的数据横跨自2010年1月1日至2018年12月31日。 红色的线是美汇指数的走势,蓝色阴影部分是交易人报告中综合美元的持有变量。 交易人报告中没有直接显示美元的持有变量,但我们可以透过其他货币兑美元的货币对估算美元的货币流量,从而估算美汇

指数走势。

不难看见如2010年美元的负持有变量,即表示不少人兑换美元到其他货币,带动美汇指数的下降。 又例如2015年年美汇指数的大升,蓝色阴影部份的范围非常大,意指很多人兑换其他货币到美元,带动美汇指数的上升。

(来源:MEXGroup的财富号 2019-05-16 18:00) [点击查看原文]

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