每周末,会针对本周市场情况,进行全面回顾和简单点评,并给出下周基金操作建议。如有任何问题,可以直接在下面留言,有空的时候老司基会逐一回复。

本周市场:

本周A股开了个好头,却晚节有点不保。周一周二发动攻势,上证指数大涨近100点,特别是周二的放量长阳,灰常提振士气。就在大家都期盼大盘一举向3000点发起大反攻时,后面三天开始了连续的调整,周五再度失守2900点,这过山车玩得溜哈本周大盘最高上摸2927点,下探2824点,周涨幅1.92%。上方有缺口(2986点-3052点)反压,下方有缺口(2804点-2822点)支撑,大盘后市走势成谜。

宽基指数方面,中小板数以2.92%周涨幅领跑。上证50深证100指数本周涨幅均为2.91%,屈居次席。另外,中证1000、创业板指数、深证成指等涨幅均超过2.6%,明显跑赢大盘。从2019年涨幅榜来看,深证100年内涨幅最高,达到27.47%。

外围市场,美股和港股均出现上涨,美股科技股表现亮眼。纳斯达克100周涨幅达3.23%,标普500周涨幅为1.69%。港股市场涨幅较小,恒生国企指数本周上涨0.83%,恒生指数周涨幅为0.57%,两大指数的年内涨幅依然为个位数。

行业指数方面,28个申万一级行业指数全部出现上涨,喜大普奔的一周。有色板块本周集体爆发,一跃成为领涨先锋,全周大涨5.23%!主要是黄金和稀土板块本周表现强势。有券商甚至喊出,有色板块或临近战略投资期。最近20年A股有色板块有4次比较好的战略投资期,分别是2005年、2008年四季度、2014年上半年和2015年末。其中三次战略投资机遇期有一个共同特点:全行业的收入出现负增长。2019年前3月有色采矿业收入已回落至0.6%,市场预期2019年下半年有色行业收入增速有可能陷入负增长。另外,食品饮料、建筑材料板块本周表现不俗,周涨幅分别达到5.17%、4.85%,位列周涨幅榜第二和第三名。本周涨幅落后的两个板块,分别为钢铁和家用电器,周涨幅均小于1%。

年度涨幅方面,食品饮料和农林牧渔板块你争我夺,涨幅不相上下,冠军宝座轮着座。截至周五收盘,食品饮料板块年内涨幅高达48.7%,位居第一;农林牧渔板块位居第二,年内涨幅为48%。另外,家用电器和非银金融板块年内涨幅超过30%。

重要指数最新估值表:

指数估值表主要为小伙伴们进行指数基金定投参考,风险从低到高依次为:加大定投、积极定投、持有观望、保持谨慎和伺机卖出。老司基建议,首选加大定投的品种(下图中绿色标注的指数)。经过持续调整,进入低估状态的指数多了起来,比如中证新能车、中证国防中证500中证银行等。

今天新轮换了两个指数,一个为中证500低波动指数,一个为深证100指数,给予积极定投的操作评级。特别说明一下,强周期的指数,估值一般看市净率(PB)更合适,比如券商、银行、地产、煤炭等;而宽基指数和弱周期的指数,估值一般看市盈率(PE)更合适,比如沪深300、食品饮料、医药生物等。其他指数的最新估值情况如下(点击可放大图片):

实盘净值播报:

最近有不少新关注的小伙伴,对老司基的两个基金实盘不是很了解,这里简单说明一下。

老司基在天天基金共开设了两个基金实盘,一个为老司基大师赛1号,一个为老司基风云一号。这两个组合都是老司基最疼爱的孩子,会一直细心呵护,只想陪伴大家一起慢慢变富。老司基认为,投资的长路,原本孤独;有了各位小伙伴的陪伴和相守,我们一定会走得更从容、更长久!

实盘1:老司基大师赛1号

操作风格:短线波段

持仓周期:1-2周

备注说明:该组合为参加天天基金大师赛而创设,操作周期为2019年5月至8月,主要以短线波段操作为主。大赛结束后,该实盘老司基准备一直保留。如果想短期投机,欢迎关注该实盘。大师赛于2019年5月8日开赛,截至本周五,大盘累计下跌1.52%,老司基大师赛1号累计下跌0.39%,大赛排名1581名。

实盘2:老司基风云一号

操作风格:长期定投

持仓周期:3-5年

备注说明:该组合为长期定投实盘,成立于2019年初,主要定投品种为低估指数基金,采取宽基指数为主,行业/主题指数为辅的投资策略,兼顾行业轮动。该组合计划投入100次,每次投入金额固定(2000元),不定期发车,力争长期年化收益达到10-15%。

操作建议:

1、可根据自己资金量情况,安排每次的投资金额,可以同比例缩小或放大;

2、如果想获取长期稳定回报,必须坚持定投,每次发车最好都跟上。而不是心血来潮,偶尔定投一笔。一次买入,拼的是运气,长期定投,赢的是概率;

3、选择一键跟投,可以买入一篮子低估指数基金,比单笔跟买更分散风险,而且更省心。

老司基风云一号本周发车1次,买入华安创业板50指数1份,当前总计发车40次,还剩余发车次数为60次。风云一号最新收益率为16.17%,同期大盘涨幅为15.56%。该组合目前关注总人数达到3366人,位居天天基金所有实盘组合第一名! 

下周展望:

本周大盘玩起了过山车行情,前半周打了鸡血般冲上2900点,后半周高空滑落又失守2900点。与此同时,科创板衔枚疾进,本周举行了开板仪式,正式开板交易指日可待。老司基个人认为,这里的调整大概率为蓄势整理,下周起大盘还将向3000点发起冲击。从市场面看,6月北向资金持续净流入,加上陆家嘴论坛给了资本市场定心丸,市场下行空间有限。从技术面看,沪指周线两阳夹一阴,周成交量也是快速释放,进攻态势明显。维持前期观点,大盘3000点以下不建议随意看空。

下周重点关注,科创板开板刺激的科技股以及确定受益的券商板块。一些热点题材,如新能源领域的氢能源、燃料电池,新基建领域的5G、智能机器,涨价主题的农业、稀土等,也可适度关注。