6月17日,沪伦通正式启动,A股境外资金投资渠道进一步拓宽!

其实今年以来,外资对A股的重视程度就不断升级,动作频频:

趋势很明显,国内金融市场逐步开放,吸引外资来A股市场买买买,那么当前外资在A股的现状如何呢?

体量大却操作灵活,外资堪称“聪明钱”

据Wind统计,截至6月14日,仅仅是北向外资(通过沪、深港通进入A股的资金)就持有共1972只个股,持有市值约9639亿元。这是啥概念?举个栗子你就懂了:2019年1季度,公募基金的持股市值约1.95万亿。

外资不仅资金量庞大,它的操作还非常“聪明”,这一点从走势与估值图上也能看出来:

(数据来自Wind,统计时间:2014/11/17至2019/6/14)

外资往往在阶段性顶部前后会大笔卖出(如今年4-5月,外资大幅流出),在市场持续下跌,A股估值也迎来历史低位时,外资也会加大力度买入(18年3季度以及今年6月至今)。这正合了股神巴菲特那句老话:“别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪”,这种逆人性的操作确实“聪明”,往往可以达到高抛低吸的效果。

看看“聪明钱”都在买什么

除了在投资操作上很“聪明”,外资在选择标的行业方面,也有自己的偏好,北向外资持有行业分布如下:

(数据来源:Wind,统计时间截至:2019/6/14)

从外资的投资标的可以看出,外资并非啥都买一点,而是更加看好消费、医药、大金融板块

要跟着“聪明钱”买买买吗?

外资之所以在A股估值低时抄底,一方面固然是因为“性价比高”,但是另一方面,也是坚定看好长期股市表现。那么普通投资者是否要跟上呢?

首先,外资的进场节奏拿捏得当,市场下行、大家恐慌抛售时,外资却在阶段性进场;市场上行,普通投资者争相入场时,外资已经开始逐步兑现。这种“便宜了抄底,上涨后卖出”的思路值得我们借鉴。

具体说来,当前市场估值水平处于历史低位,虽然短期股市有波折与震荡,但并不妨碍长期向上的趋势,国内经济韧性较强,长期看市场仍具备结构性机会。行业配置上,外资重点关注消费和医药等投资主题,这些主题恰恰是盈利前景明朗、模式清晰和盈利稳定持续增长的核心资产,值得关注。另外,当前估值处于历史低位,长期看好中国大消费行业的核心逻辑仍存在,这个时候,跟着“聪明钱”买买买,也挺好。

小汇家的汇添富消费行业混合(000083)专注投资消费板块,累计回报率288%,年化收益率25%,近1年、3年、5年的收益率均为同业第1,这只基金由汇添富消费投资“老司机”胡昕炜掌管,想跟上“聪明钱”的投资者可以前往汇添富财富号关注噢~

(数据来源:银河证券基金研究中心,截至2019.05.31,同期基准涨跌幅为90.39%,同类为银河证券三级分类。)

汇添富消费行业混合2013年5月3日成立,2013年-2019年各年度回报和同期业绩比较基准分别为13.90%/ 10.09%,22.21%/17.04%,81.97%/28.14%,-11.61%/- 6.05%,49.89%/26.59%,18.39%/- 21.63%,41.66%/25.35%。统计区间:2013.05.3-2019.05.31,业绩比较基准为中证主要消费行业指数 × 40% + 中证可选消费行业指数× 40%+上证国债指数× 20%,数据来自银河证券基金研究中心、Wind。

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