一.市场解读---微幅震荡,TMT板块表现较优

今天股票市场微幅震荡,TMT板块表现相对较强。截至收盘,上证综指微跌0.16%,报2937.62点;深成指跌0.28%,报9283.41点;创业板指跌0.14%,报1545.27点。两市共成交3524亿元,较前日缩量近700亿元。尾盘北上资金有翘尾现象,尾盘流入近11亿元。

二.今日关注---白马抱团现象松动,科技成长板短期或有可为

今天的走势整体比较乏味,全天大盘都在正负0.5%之间来回窄幅震荡,成交量上相对昨天又有所缩量。从结构来讲,电子延续了昨天的较好走势,涨幅位列涨幅榜第一。近期上市公司中报预报陆续披露,市场风向也开始有了微妙的变化。总结而言,之前的白马抱团现象开始有所松动,并且开始往科技成长板块转移,原因在于个别白马股意外中报业绩暴雷。根据金融投资报社报道,7月15日,某两只市场上较为有名的白马股预告上半年业绩大幅下滑。而相反,之前大家相对不那么看好业绩的计算机、电子等板块的却有不少公司业绩预喜,根据华泰证券策略统计:截至7月14日,全部A股的中报业绩预告披露率40.3%,创业板的披露率为87.5%,数据可参考性较强。分行业来看,计算机、通信、机械、电子的披露率超过50%,数据有一定参考性,以“扭亏+续盈+略增+预增”的家数占比作为预喜率,全部A股(不包括近一个月内的新股)的中报业绩预喜率为53.8%,创业板的中报业绩预喜率为59.82%;计算机、通信、机械、电子的预喜率分别为57.9%、62.7%、55.7%、57.3%。此外叠加科创板这个最近最受大家关注的热点,科技成长风格或短期内有较可为的空间。

三 后续操作---消费回暖,医药板块值得关注

不过白马股就没机会了吗?并不是,首先暴雷的只是个别现象,市场有所反映主要是前期预期打的太满因此受到了冲击。此外近期消费行业这两天利好数据和政策不断,目前来看市场还处于没有反应的状态。但香港市场昨天已经有所反应——1、数据方面,昨天公布的19 年 6 月社消总额增速 9.8%,环比回升 1.2pct,说明消费整体有所回暖。分子板块来看,由于天气原因,二、三季度开始进入饮料的消费旺季,数据回升的尤其明显,其他大众消费品也保持了较为稳健的增长。2、周末7月12日国家医保局召开“药品4+7集采扩面企业座谈会”,计划微调招采机制,可以说是对冲击了去年医药板块行情的政策进行了一定的正面调整,对板块来说传递出了非常积极的信号。这两天A股市场对此的反应其实有所低估,但香港市场已经有了反应,昨天恒生医疗保健指数大涨了2.25%,今天也震荡走高,因此建议投资者可以予以关注和左侧布局。

【推荐关注】

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(指数基金存在跟踪误差,定投非储蓄,文中观点仅供参考,不构成投资建议,市场有风险,投资需谨慎)