A股3000点下持续震荡,前期热点逐渐熄火,七翻身行情还会来吗?

此时进行基金定投,是好的时机么?

我是投资新手,该选择什么产品定投?

频繁交易,真的能多赚么……

最近,老司基参加了天天基金的对话大V线上互动交流活动。截至昨天下午16:00活动结束,共收到热情的小伙伴们145个问题。老司基花了4个多小时,集中回答了其中50多个问题,没有被翻牌的小伙伴,在这里只有说声抱歉啦原本想全部回答完,可发现工程实在浩大,实在答不动了。

下面,老司基整理了14个精华话题,分享给大家。

一、关于基金投资

火鸡滚滚滚 :对于A股这段时间的震荡,还会持续多长时间,针对持仓的基金,如何能做到收益稳定上浮,摆脱长期波动不断的状态?

老司基:市场最确定的情况就是,它永远是不确定的。市场毫无方向的震荡才是最常见的运动模式,单边的上涨和单边的下跌趋势,一般发生频次都不高。要做到稳定收益,建议做到两点:一是保持良好心态,手中有股心中无股,不以涨喜,不以跌悲;二是长期定投,市场长期无序波动,要做好每次择时比登天还难。但定投可以帮助我们克服恐惧和贪婪,平滑市场风险,在市场下跌时多赚筹码,在市场上涨时多赚钱。

火龙果基友 :老司基您好,现在的A股指数在3000点上下反复振荡,而消费行业的涨幅已超50%,大幅领先于其他指数。请问您还看好消费行业后市的机会吗?接下来的行情,你更看好哪些指数型基金做为持仓配置呢?



老司基:如你所说,今年的消费板块涨得有点疯狂。Wind数据显示,无论是从上半年还是单从二季度来看,食品饮料行业指数区间涨幅均排在28个申万一级行业指数之首。上半年食品饮料行业指数区间涨幅超60%,领先第二位非银金融近20个百分点,部分消费类个股也有较优表现。消费从中长期来看,老司基比较看好,但当前的性价比不算很高。下半年,个人更看好弹性更好的大金融和大科技方向。

基民tJN6N4 :老司基您好,基金不是应该中长期持有吗?现在有些群里成了炒股票了高抛低吸,这种短期持有频繁交易是对后市的担忧吗?您怎么看?



老司基:有人愿意两情相悦长相厮守,有人喜欢一夜浪漫惊险刺激,都是各自的选择方式。不过,真要过日子,还是平淡一些好。愿意高抛低吸频繁交易的小伙伴,一是没搞清楚基金盈利的来源,二是没管住自己躁动的手和内心,最终结果估计还不如坚持定投收益高。

养鸡人2017 :我的投资组合中没有指数基金,投资指数基金想入手中证500,因为中证500市盈率百分位不到10%,投资中证500可以更有确定性的盈利,有耐心的话一定会盈利吗?

老司基:中证500是剔除了沪深300之后,沪深两市规模居前的500家公司。老司基个人比较喜欢这个指数,它的编制规则较为合理。两头掐头去尾,最大的和最小的公司都去掉了,大公司盈利稳定但成长性不强,特别是一些传统的石化煤炭钢铁等行业公司;小公司有爆发性但盈利不稳定,中证500正好代表了全市场的中盘成长股。长期定投,收益一定不会差到那里。

鹰V眼 :1、基金长期持有的前提下,是个人判断低位买入好还是定投买入好,哪个胜率大?2、购买基金持仓分散度应该如何,比如我计划持有精选的30个不同基金公司的产品,会不会过于分散?

老司基:投资12年多来,老司基目之所及,真正的择时高手,少之又少。个人认为,定投是较好的方式,胜率更大。持仓基金数量跟资金量大小有关,如果资金量不大,建议在5只以下比较合适。不知道你具体资金量,但30只基金太多了。有人说,基金多了,跟女朋友多了一样,你会不胜其烦。

基民Fmbw9T :定投指数基金感觉指数的位置非常重要,这是不是说明,定投指数基金是需要择时的?



老司基:基金定投不需要择时,只需要模糊的准确即可。比如,大盘3000点以下区域,积极定投,大概率不会被埋。

基民5rQXQT :经常看您的大作,受益匪浅。我是一个新手,现在主要投资了债券基金,因为害怕有风险,没有投资偏股基金,经过这段时间的学习,想尝试者投资混合基金或者指数基金,您看最好从投资什么开始?



老司基:老司基觉着,只要肯学习,任何时候开始投资都不晚。如果之前没有经验,建议定投宽基指数基金即可,可以配置一个简单的组合,兼顾价值和成长两种风格,如沪深300 中证500 创业板上证50 中证500等。

开心de子轩 :有个疑问一直不解,请问如何有效的避免买的基金有同涨同跌性,有没有好的办法让组合实现最小的回撤?

老司基:两个建议:一是风格及行业配比更均衡一些,如蓝筹风格 成长风格,高弹性的进攻行业(券商、军工、计算机、电子等) 稳健防守行业(食品饮料、医药、家电等),二是股债配置,50%股票 50%债券,70%股票 30%债券等。

二:关于基金实盘

Zjhbzsz:请问“老司基风云一号”如此受热捧的原因是什么?定投指数基金有哪些优势?谢谢指点迷津。

老司基:终于可以吹吹自己啦风云一号能成为天天基金最受关注的基金实盘,并不是老司基投资能力多优秀,正好说明指数基金定投模式已经得到大多数小伙伴的认可。投资讲究的是成功概率,而定投指数基金可以大大提升我们盈利的概率。从长期来看,任何一个高速发展的经济体,其股指必定是一路上涨的。

定投指数基金的好处很多,一是指数透明清晰,能很好规避个股踩雷风险,指数上涨我们就赚钱;二是费率便宜,主动股票基金一般管理费为1.2-1.5%/年,指数基金管理费多为0.5%/年,光这块每年就少1%,关键是有些基金经理能力还堪忧,收了很高管理费还大幅跑输指数;三是我的投资我做主,随着国内指数品种的逐渐丰富,你可以构建各种投资策略组合,比较好玩。

fiuzd :请问“老司基风云一号”和“老司基大师赛一号”各自的侧重点是什么?都适合什么风险承受能力的投资者?



老司基:【老司基风云一号】投资理念:不求大赚,但求稳赢!实盘专注长期定投,主要定投低估指数基金,以宽基指数为主,行业/主题指数为辅,构建“核心 卫星”资产配置,兼顾行业轮动。组合均衡配置,基金数量控制在5-10只。

【老司基大师赛1号】投资理念:追踪最强热点,短平快操作。该组合创建于2019年4月底,主要为参加天天基金大师赛而创设。主打短线波段,根据热点切换、板块轮动和大盘点位情况,灵活配置权益和固收类资产。

大赛结束后,该实盘将会保留。风云一号更适合长期不用的闲钱投资,适用场景为子女教育、自己养老等;大师赛1号更适合小赌怡情,喜欢追热点、有交易冲动、有时间盯盘的小伙伴,适用场景为旅游消费、大件物品购买等,该组合波动更大,风险也相对高一些。



柳吹枫 :一直关注您的实盘,您计划投资策略是3到5年,那么这么长时间您更看好哪些板块?如果我10万本金进行定投,一次多少资金比较合适?

老司基:从2015年大牛市至今,A股已经连续调整4年,以老司基12多年丰富的A股踩坑经验判断,未来3-5年我们大概率将迎来一波大牛市。看好的板块,已经在我的持仓品种中体现了。10万本金定投,建议买入金额跟风云一号同比例缩水一半即可,风云一号每次买入1份是2000元,你可以每次买1000元。

基民Fmbw9T :您的实盘老司基风云一号适合我们这些初学者跟投吗?跟投需要注意什么?



老司基:可以跟投,注意三点:一是保持良好的投资心态,不要老想着赚快钱;二是用闲钱投资,这样涨跌不影响日常生活;三是长期坚持,定投的美好在于聚沙成塔、集腋成裘。三五年后,当你回首来路,你一定会感谢今天你勇敢迈出的第一步。



刘姐56 :请问您购买的都是纯指数基金,为何不买指数增强基金?



老司基:这个问题比较好指数增强策略其实是有应用场景的,很多投资者都不了解。增强指基,一般80%仓位跟踪指数,20%仓位主动管理,增强策略是双刃剑,有时会增强,有时会增弱。大熊市和震荡市,增强指基表现会强一些;而大牛市,它大概率跑输纯指数基金,因为仓位低。另外,规模是增强策略的敌人,一旦基金规模大了,增强效果就不明显了,最典型如建信旗下的某只基金,具体就不点名了。

赵明朋 :


上证三千得而失,来回反复好多次。


又闻科创快开板,我们小散怎么办?


到底利好还利空?如是利好快行动!


如是利空补漏洞?等您回复盼望中!



老司基:阁下就是那个人见人爱、花见花开、才高八斗的大诗人么?老司基文采有限,用顺口溜试着回答一下:


科创开板就开板,小散该买还得买;


短期利空已消化,长期利多未显现。


如有主力砸大坑,送我便宜好筹码;


锦上添花更不赖,就等他日牛市来!


(来源:老司基一枚的财富号 2019-07-17 18:23) [点击查看原文]

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