数据显示,截至2019年6月底,私募基金规模达到13.28万亿元,市场规模越来越大的同时,各类风险也是暗波涌动。近日,作为中国首家通过IPO登陆A股的快递服务企业,德邦股份就栽在了私募基金上,子公司1.6亿元私募投资出现逾期风险。

值得一提的是,2018年成为众所周知的P2P雷潮之年,进入2019年,爆雷重灾区似乎转向了私募基金领域。除了德邦股份,今年以来,皖新传媒上海洗霸中原内配四方达康力电梯等多家上市公司均“踩雷”私募产品。

交易方资金流紧张,子公司1.6亿元投资款陷逾期风险

7月16日,德邦物流股份有限公司(证券简称:德邦股份,证券代码:603056.SH)一则控股子公司自有资金投资理财产品逾期的公告引发市场关注。

公告内容显示,公司于2018年6月5日召开的2017年年度股东大会审议通过了《关于2018年度使用自有资金进行委托理财的议案》,同意公司(含控股子公司)使用不超过人民币16亿元的自有资金开展委托理财业务,在此额度范围内资金可以循环使用。为控制风险,公司拟购买投资期限不超过12个月的银行及其他金融机构理财产品。

2018年7月6日,公司控股子公司宁波德邦基业投资管理有限公司(以下简称:“宁波基业”)以自有资金认购了丰圣财富资产管理有限公司(以下简称:“丰圣资产”)管理的丰圣—融驰稳健11号私募基金第6期及第7期份额,认购金额1.6亿元人民币。该理财产品的起息日为2018年7月9日,赎回日为2019年7月6日。

据悉,该基金投资于上海上科科技投资有限公司(以下简称“上海上科”)持有的上海复旦科技园股份有限公司(以下简称:“复旦科技园”)的股权收益权。上海上科承诺按约定期限溢价回购该股权收益权,同时以其持有的复旦科技园股权作为质押物,上海上科法定代表人章勇提供连带责任担保。

本该在2019年7月6日赎回的私募资金投资款,如今却因上海上科资金流动性紧张,未能如期履行股权收益权回购义务,导致宁波基业1.6亿投资资金存在延期兑付风险。截至7月16日公告日,该私募产品投资款已经逾期10天。

德邦股份表示,在获悉上述理财产品逾期事实后,公司已指派公司财务负责人牵头,成立专项工作小组,向丰圣资产了解相关情况并督促基金担保方、债务人尽快履行回购义务。

此外,公告显示,公司已聘请律师调阅丰圣资产等相关方资料,做好诉讼前期准备。公司将采取包括但不限于法律途径等一切措施督促债务人、担保人、管理人尽快履行合同义务,尽最大努力维护公司和全体股东利益。

资料显示,德邦快递系覆盖快递、快运、整车、仓储与供应链、跨境等多元业务的综合性物流供应商。2018年1月,德邦股份在上海证券交易所主板挂牌,成为中国首家通过IPO登陆A股的快递服务企业。

值得一提的是,在登陆A股市场后的第二年,德邦股份的经营业绩或出现大幅下滑并已由盈转亏。今年一季度,德邦股份归属于上市公司股东的净利润亏损-4905.39万元,较上年同期的9983.10万元,下滑幅度为149.41%。

此次子公司1.6亿元私募基金投资款陷逾期风险,对公司业绩来说影响不小。

 私募爆雷模式开启,多家上市公司踩雷

在不影响主营业务的情况下,将闲置资金投资于理财产品在上市公司中并不少见。然而,投资热情高涨的同时,相关风险也在暴露。在经历了2018年的P2P爆雷潮之后,今年私募基金领域或又成为了新的重灾区。

而踩雷者除了个别散户投资者外,风控相对严格的上市公司也马失前蹄,成为被“坑”对象。除了德邦股份,今年以来,皖新传媒、上海洗霸、中原内配、四方达、康力电梯等多家上市公司均“踩雷”私募。

2019年4月20日,安徽新华传媒股份有限公司(证券简称:皖新传媒,证券代码:601801.SH)披露公司使用自有资金投资理财产品逾期公告。据悉,皖新传媒于2018年12月31日前分批向卡得万利商业保理有限公司(以下简称:“卡得万利”)买入合计金额2.80亿元的保理资产及权益,该类产品部分出现逾期兑付情形,相关其他未到期理财产品也存在逾期可能性。

截至7月2日公告日,皖新传媒使用自有资金购买的卡得万利  理财产品逾期未收回本金合计为2.56亿元。公司购买理财产品出现逾期情形,可能导致公司相关资金不能如期足额收回,将可能影响公司2019年财务业绩。

根据7月12日最新公告进展,皖新传媒已向法院递交了《民事诉状》和《财产保全申请书》,并收到《受理案件通知书》,已对卡得万利实施了必要的保全措施。

除了皖新传媒外,中原内配集团股份有限公司(证券简称:中原内配,证券代码:002448.SZ)、上海洗霸科技股份有限公司(证券简称:上海洗霸,证券代码:603200.SH)、河南四方达超硬材料股份有限公司(证券简称:四方达,证券代码:300179.SZ)、康力电梯股份有限公司(证券简称:康力电梯,证券代码:002367.SZ)4家上市公司,则在今年3月份栽在了同一家私募公司手里。

2019年3月15日,上海良卓资产管理有限公司(以下简称:良卓资管)被曝内部出现严重流动性危机,导致相关投资资金不能如期、足额收回,一时之间人心惶惶。

据悉,上述4家上市公司投资的是良卓资产稳健致远票据投资私募基金产品,该产品投资范围是投资于银行承兑汇票及该等票据的收益权、银行存款(包括银行活期存款、银行定期存款和协议存款等各类存款)。

但良卓资管在私募基金产品管理过程中涉嫌违规操作,未按合同约定用途使用受托资金,挪用基金资金用于基金合同规定以外的股权投资、涉嫌转移、隐匿、侵占基金资产造成基金资产出现重大损失。

经过梳理后发现,目前上述4家公司所认购的良卓资管产品已到期尚未兑付或尚未到期的份额合计2.82亿元。其中,中原内配1.09亿元本金无法收回;四方达剩余投资本金4900万元及相关预期收益未收回;康力电梯尚有已到期未兑付和尚未到期的产品金额为1.1亿元,上海洗霸1400万元投资款尚未收回。

私募领域天雷滚滚,行业或将迎来大洗牌

梳理发现,去年P2P领域的爆雷模式已在今年上半年的私募圈上演着。而挪用资金、合同诈骗罪等都成为问题所在。

值得注意的是,据中国证券投资基金业协会近日发布的私募基金管理人登记及私募基金产品备案月报数据显示,截至2019年6月底,协会已登记私募基金管理人24304家;已备案私募基金77722只;管理基金规模13.28万亿元。

在私募基金规模不断扩大的同时,行业乱象开始浮出水面。据券商中国记者统计,今年上半年以来,基金业协会已经公布了4批失联私募的名单,失联数量共计268家,较去年上半年的163家增加了64.42%。

面对私募失联事件频发的现象,专业人士分析表示,从大的宏观经济层面看,金融去杠杆、打破刚兑、产品净值化,加剧了风险事件的集中爆发。此外,这些年私募基金规模呈现爆发式增长,而私募机构却是参差不齐,违规宣传、利益输送、涉嫌非法集资、资金逾期兑付等行业问题开始爆发。

其中,未按照合同约定进行基金运作,虚构投资项目或者操纵成立空壳公司转移侵吞基金资产和投资人的募集款,实施合同诈骗,挪用资金或者职务侵占等成为的常见手段。上述爆雷的良卓资管就涉嫌未按合同约定用途使用受托资金,而出现重大违规行为。

私募基金规模逐渐扩大,对资本市场的影响也越来越大,因此行业的安全、规范化发展就显得尤为必要。

此外,面对种类繁多的理财产品,作为主要参与者之一的投资者更需要谨慎判别,因此投资者教育必不可少,也势在必行。对于投资者而言,避免踩雷需从根本上提高自身鉴别能力,在选择购买私募产品时,切勿被各种“高收益、低风险”的夸大、虚假宣传忽悠和蒙蔽。此外,私募机构的管理规模、股东背景等都是需要充分调查信息,必要的话还可以进行实地调查。

对于私募基金行业而言,在强监管的大背景下,行业也或迎来一波大洗牌。