7月25日,金信基金投资部副总监、金信深圳成长基金经理唐雷做客中央电视台(CCTV-2)交易时间节目。在节目中,唐雷认为中期的上升趋势从6月中旬开始,目前仍在趋势中。以下是节目中唐雷的主要观点:

CCTV主持人姚振山:如何看待目前的市场走势?

金信基金唐雷:我们判断中期仍在上升趋势中。中期的上升趋势从6月中旬开始,目前仍在趋势中。坚持看多的原因包括:

首先,宏观层面逆周期调节政策力度加大稳住了市场的风险偏好。

其次,6月经济数据好于预期,打消了市场对宏观经济快速下行的过度担忧。

另外,中美贸易谈判重启,外部环境压力阶段性缓解,市场有望估值修复。

CCTV主持人姚振山:看好哪些板块?

金信基金唐雷:目前风格切换已经开始,看好科技创新真成长。

从短期看:1)资金结构的变化,二季度机构对于消费的持仓接近极值,继续加仓的空间不大。2)科创板交易机制的变化可能系统性提升科技股的估值中枢。3)宏观经济和政策的不确定性降低,市场风险偏好稳步提升,有利于科技股表现。

从中长期看:经济增速换挡时期,科技创新带来的真成长将逐步成为市场的主线。1)经济增速逐步下行,传统行业盈利面临压力。2)政策推动经济换挡调结构背景下,新兴产业将成为经济增长的核心驱动力量。3)新技术周期若隐若现,5G、物联网、人工智能、云计算、半导体国产替代、新能源