一 市场解读---弱势整理,结束资金净流入局面

今天两市弱势整理,截至收盘,上证指数收盘跌0.63%,报2797.26点,深成指跌0.85%,报8902.63点;创业板跌1.01%,报1524.36点。北上资金结束连续三日净流入,今日净流出24亿元。

二 今日关注---后续影响可控,银行板块估值触底

受到公布的信贷数据不理想的影响,今日大金融板块走弱。7月社会融资规模增量1.01万亿元,月末存量同比增速较6月末下降0.2pct至10.7%,不及预期;7月新增贷款1.06万亿,信贷需求不强,新增信贷结构差,反映信贷需求一般。社融、信贷数据不达预期,印证经济仍然小幅下滑,由此对金融、周期等大盘权重板块短期形成一定冲击,拖累大盘走弱。但整体来说前期市场回调对此已有反应,因此后续影响可控。银行板块目前仍然是估值最低的板块,长期价值凸显。

三 后续操作---下行有限,科创板外溢效应凸显

短期大势上由于人民币贬值以及外围环境变化而出现回调,前期先开始回调的消费行业相对抗跌。现在对于风格之争,市场存在较多分歧。但从性价比而言,科创成长风格中长期或许性价比更优。大势上来看,A股市场现在跌到2800点左右,已经回补了之前的缺口,估值处于历史相对低位,下行空间有限,未来反弹机会较大。从弹性角度来看,创业板、电子、计算机等或能更好的抓取反弹。此外,科创板仍然表现亮眼,从估值比价的角度来讲,创业板现在的估值也仍有很大的向科创板靠齐的空间。热点事件上,8月9日华为鸿蒙问世,一举打破智能终端的硬件局限,有望为5G、通讯板块(甚至蔓延至消费电子)带去长时间的主题投资机会。

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(指数基金存在跟踪误差,定投非储蓄,文中观点仅供参考,不构成投资建议,市场有风险,投资需谨慎)