一 市场解读---大盘三连阳,“聪明钱”略有放量

今天两市延续涨势,大盘实现三连阳。截至收盘,上证综指涨0.28%,报2823.82点;深证成指涨0.57%,报9060.92点;创业板指涨0.79%,报1567.99点。两市成交额超4300亿元,较上日略有放量。本周,上证指数涨近1.8%,结束周线二连阴;深证成指涨超3%;创业板指大涨4%。

二 今日关注---大消费领域爆发,创业板估值上涨有望

从行业板块来看,今天大消费领域全面爆发,餐饮旅游、农林牧渔、食品饮料涨幅占据行业前三,全球经济衰退的预期之下,消费的抱团效应是否会卷土重来有待观察,市场分歧仍然较大,相对来说科技成长风格仍然占优。值得一提的是,我们从大概两周前就开始一直看好创业板指,而事实证明也确实看对了。截至今天,创业板连续7个交易日跑赢大盘,本周其权重最大的两个子版块——电子、计算机位列中信行业的前3,涨幅分别超过7%和5%。回顾我们看好的原因,一方面是由于中报业绩中,创业板逆袭白马龙头,让原本的抱团松动,市场形成风格切换;另一方面,科创板开市并且表现超预期,把科技行业整体的估值拉到了前所未有的高度。截至今天,科创板股票的估值中位数达到了117倍,而创业板目前的整体估值才不到50倍,两者所覆盖的行业相似,且创业板中的股票大多质地相对于科创板的来讲还有一定优势的情况下,创业板目前的估值明显有很大的上涨空间。

三 后续操作---创业板势头强劲,抓取反弹概率大

展望后市,我们认为创业板(天弘创业板C  001593)依旧或能延续良好势头,逻辑在于外部扰动边际缓解、失业率攀升或促使逆周期调节政策加大、大盘跌到低位的情况下反弹概率较大,并且,创业板弹性大,或能更好的抓取反弹,从事件上来讲,后续9月可以关注国外降息、阿里巴巴港股可能上市(据彭博消息)等。

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(指数基金存在跟踪误差,定投非储蓄,文中观点仅供参考,不构成投资建议,市场有风险,投资需谨慎)