又两只白马股卧倒

昨天，科伦药业和山东药玻均跌停。这两只可都是医药界鼎鼎有名的白马股。科伦药业这两年很是风光，从输液生产商切入创新药领域，三年时间业绩翻番，一度被业内称为“小恒瑞”，备受追捧。前段时间，以价值投资著称的私募大佬陈光明披露持仓，其第二大重仓股就是科伦药业。

科伦药业的股价也表现不俗。从年前开始，科伦药业一直保持强劲的上涨势头，直到这几天才明显走弱，昨天更是闪崩跌停。

跌停的原因，有人说是由于担心中报业绩不及预期。其实科伦药业早在7月13日就公布了中报业绩，预告中报业绩下滑0-10%。资金早就预期。

有人说是由于配股。最近的确配股的个股，都容易引起大跌。比如浪潮信息，因为配股消息引发股价大跌，但很快就涨回去了。

若真是配股的原因，科伦药业的股价早晚会涨回去的。我们先不急着下结论，再来看山东药玻。

山东药玻是国内药用玻璃的绝对龙头，其模制瓶市占率超过 80%。近年的业绩也是相当的稳，增速基本都保持30%以上。

机构们自然不会错过这种好票，山东药玻的股价也是一路上涨，前天还在维持保持强劲上攻势头。直到昨天，忽然跳空低开，随后跌停。

直接导火索就是前天晚上山东药玻公布中报业绩。我看了一下，中报利润增速为30%，还是一如既往的稳健。即使从估值来看，PE也仅为30，算是合理区间。即使业绩有点不及预期，也不至于跌停，但是人家就是跌停了。我们再回想一下：

一个月前，业绩下滑的科伦药业，估值明显偏高，却可以逆势上涨；

而如今，山东药玻业绩保持稳定增长，估值合理，却被砸出了跌停。

明显反差的背后，突显出真正的原因：就是这一个月的时间，机构们的喜好出现了明显变化。之前机构们倾向于防御股，医药、食品饮料则是其主选方向，从而导致医药和食品饮料的龙头个股备受追捧。大家都抱着筹码不动，所以小利空根本砸不动，股价抗揍性特别强。如今，机构们纷纷想调仓换股，军心不稳；于是有点风吹草动，大家都撒腿就跑，股价自然就容易出现闪崩。这也再次印合了我7月中旬以来对市场的论断：市场的风向变了。市场资金的喜好，铸就了市场的主流板块所在。丧失机构偏好的医药股，不一定会持续大跌，但很难持续大涨，很难成为新主流。同时，这也会带来医药股难得的低吸机会。但我觉得现在还不到最好的时候，最好的时候往往是市场对该板块最悲观的时候。可以让子弹再飞一会。当下真正的主角，毋庸置疑，就是我一直强调的科技板块。... ...

1、华为智能眼镜EyeWear今日天猫首发，截止目前已经售罄。来欣赏一下它的美图，是不是跟普通眼镜一样，这才是华为设计牛逼的地方。华为据说马上会出VR眼镜，不知会不会再给惊喜。

不管怎样，托华为的福，九州汇上周五研究的VR龙头，三天已经涨了15%。我都没来得及上车，股价已经开始飞奔了，市场实在太疯狂了。上一次中日韩本来有望达成合作，结果日本的主负责人莫名其妙的死了。这次不知美国又会怎样捣鬼。3、7月光伏组件出口量同比增逾5成。光伏板块今天是批量涨停，券商唱多的研报瞬间多了起来。其实，我前两周就提醒了大家光伏的机会；当时还在备用号主力君说股上，专门写过一篇行业分析以及相关股票池。现在看，是不是很好的低吸买点。4、阿里推迟港股IPO至10月。我说，阿里干脆回科创板上市吧，作为中国互联网巨头，该给我们的大A股做点贡献了。... ...今天指数依旧保持微幅调整，但光伏和华为产业链为首的科技股却涨疯了。市场对科技股的共识是越来越强，机构们对于优质股科技股更是寸土不让，抢筹有点疯狂。对机构来说，价格倒是其次，筹码才是王道。客观来说，现在很多科技股已经在兑现明年的业绩，但没办法，机构抱团的结果，就是估值溢价。趋势还在延续，紧盯科技主线不动摇。耐心寻找适合的机会，科技股之间也是轮动的，不一定非得追高买。今天光伏大涨，估计很多朋友会问光伏。大家可以去备用号主力君说股上看，有详细分析和相关股票池。最近还发了券商的研究报告。凡是我发布的行业研究，大多还是靠谱的。

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（来源：天辰视野的财富号 2019-08-21 16:38） [点击查看原文]