熟悉基金行业的朋友可能知道，在固定收益投资领域，保险系公募往往有着传统优势。比如隶属平安集团的基金公司——平安基金，目前管理的债券基金规模位居行业前十。平安基金旗下有一只明星产品——平安短债，自2018年5月16日成立以来至2019年8月26日，其A类份额累计收益6.02%。更为难能可贵的是，在此期间，该基金净值回撤天数仅27天，且单日最高回撤始终在0.04%以内，在同类产品中表现突出，也是目前市场上规模最大的一只短债基金。
而可观的管理规模和明星基金背后，是平安基金固定收益投资总监张文平，及其带领的战力不俗的固收投资团队，包括债基投资组、货币投资组、固收研究小组等近20人。
在这支团队里，有人善于把握大势，有人善于精选个券；有人熟悉各类纯债资产，有人擅长可转债；有人操作灵活，有人风格稳健；有人深入研究特定类型资产，有人专注于宏观环境的把握。
不是这样一个分工有序，各有所长的团队，也不足以撑起一个能给基民带来稳稳幸福的固定收益投资框架。
平安基金固收投资团队管理的产品覆盖了一级债基和二级债基，还有短债、中短债，以及3个月到1年不等的定开债，以及总规模可观的货币基金。可以说普通基民日常固收投资的基本选项都在其内了。
01 领军人物：金牛坐镇
说团队，必先说到领军者。
平安基金固定收益投资总监张文平，反应敏捷、风格果断，属于目前固定收益投资领域的“中坚力量”：他管理过的产品先后获得过2017年度《证券时报》积极债券型明星基金奖、《中国证券报》2017年度开放式债券型金牛基金奖和《中国基金报》2018年度最佳创新基金产品等奖项。今年刚刚过去的6月，又摘下了基金英华奖“三年期纯债投资最佳基金经理”桂冠。
张文平的投资风格表现在善于捕捉机会上，尤其擅长在震荡市中看准重仓出手——但这并不意味着他是个机会主义者。他的敢于出手，建立在对风险的严格把控，以及对市场的深刻理解之上。
前文提到的明星债基平安短债正是由张文平执掌，出色的业绩足以说明他的投资能力。
02 团队成员：各有所长
了解了领军人物，
再来看看团队。
时人描述基金经理，往往爱用“学霸”标榜，其实在基金经理这个圈子里，学霸是标配，以平安基金固收团队来说，毕业于国内外知名院校的比比皆是，双料学士、双料硕士也有好几人，从业年超过10年的，也大有人在。
然而这些特征虽然突出，但对于一个出色的团队而言却并不足够。
作为个体，他们能发挥各自长处，保留自己的风格；作为一个整体，他们的能力，诸如大类资产配置、流动性管理、波段机遇把握、灵活交易等能实现多元化和互补；与此同时，他们的风险偏好和风险控制水平，能够在同一个框架下，做到从制度到意识自我贯彻，这才是他们实现团队最强战力的关键。
03 统一号令，形成合力
作为这样一个团队的管理者，张文平将三条原则线贯彻始终：
1、风格上，他将整个团队的风险偏好降低到较低水平，通过中高等级信用债及利率债赚钱，而非通过下沉信用资质赚钱，抓住确定性更强的收益机会；
2、风控上，通过优化考核指标，建立严密的追责制度，加强风险管理；
3、投研互动上，他主张优化分工，提升“研究人员：投资人员”的比例，加强并细化债券市场及各类资产的研究——优化人员结构；鼓励基金经理适当参与业务支持，与投资管理的时间进行“二八”分配——优化时间分配。
自执掌平安基金固收团队以来，张文平从研究、投资、风控、人员等多个方面主导了团队的整体优化调整，不仅完善了整个投研流程的制度和考核机制，搭建了合理的人才梯队，期间公司固收产品管理规模更是增长近50%。
据Wind统计，截至2019年6月30日，平安基金固收团队目前管理货币基金、债券基金共45只，规模合计超2700亿。
在近一年来信用违约日趋常态化的环境下，平安基金旗下债券基金没有出现一例踩雷的情况。
这显然不是因为幸运：张文平在一次媒体采访活动中提及，他们的团队对信用违约的大环境早有准备，严阵以待，研究团队做了大量信用债风险控制的工作，整个部门的投资重心视市场情况都向中高等级信用债有所倾斜，从而保护了基金积累下来的收益。
人们常说，机会总是给有准备的人；人们也常说，台上一分钟，台下十年功。希望这支团队能继续勤勉，尽责，在市场机会来临时，能让投资者收获一份满意。
文章来源：“理财老娘舅”
基金有风险，投资需谨慎
平安短债债券E （005756）
平安如意中短债 E（007019）
平安添利债券C （700006）
（来源：平安基金的财富号 2019-08-27 10:11） [点击查看原文]
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