疯狂进攻的基金经理

基金今年的涨幅，让人心潮澎湃！

截至9月6日，最高收益的基金今年赚了83.04%的收益！顺着收益名单继续往下看，收益超过70%的增加到20只!!收益超过60%的基金再度提高到89只!!!

上证指数在3000点左右反复，这些基金经理却在疯狂进攻！ 

01名单

需要提出的是，上面提及的基金，全是主动管理的偏股型基金，并不包括被动投资的指数基金。

如下图所示，这些净值涨幅惊人的基金，来自两大投资主题。

（今年以来收益超过70%的基金，数据来源：wind）

一类是消费，代表性的基金有银华内需精选、富国消费主题、景顺长城内需增长、财通资管消费精选等；另一类则是科技，代表性的基金有广发双擎升级、交银经济新动力、国联安优选行业、国联安科技动力等等。

同时，上述89只超过60%收益的基金中，很多出自同一基金经理之手。 

比如，鹏华基金王宗合（5只）、景顺长城刘彦春（4只）、广发基金刘格菘（4只）、易方达萧楠（3只）、财通基金金梓才（3只）、前海开源曲扬（2只）、、博时基金肖瑞瑾（2只）、国联安潘明（2只）、上投摩根李德辉（2只）、交银施罗德郭斐（2只）……

从基金经理的角度出发，根据基金持仓划出的图谱则是，偏向消费的基金经理有王宗合、刘彦春、萧楠等；偏向科技的则有金梓才、潘明、李德辉、郭斐、肖瑞瑾等；还有消费和科技均衡的刘格菘等。 

值得一提的是，自2016年消费股牛市以来，这是科技主题第一次胜出。 

02凌厉的攻势

上述名单中，最引人关注的当属业绩排名第一的刘格菘。

刘格菘的公募生涯，起步于以进攻风格凌厉而著称的中邮基金，2014年9月在任泽松大红背景下转投融通基金，3年后加入如今任职的广发基金。

从历史业绩看，这种凌厉过去几年体现的淋漓尽致。

2015年，刘格菘管理的基金大涨71%，高于同类46.34%的平均收益。而在2016年和2018年，刘格菘分别亏损了28.92%和36.39%。 

这样的情形，在其他风格凌厉的基金经理中，同样发生，幅度略有区别。

国联安潘明管理的国联安行业优选，2015年的收益更高，达到95.74%！

潘明的公募投资生涯一直在国联安基金，管理国联安优选的时间已经达到了5年半。而在进入金融行业之前，潘明在科技行业任职了近10年，不同于经济学背景出身的刘格菘，也不同于工科教育背景但一直从事金融的其他基金经理。 

整体上看，在上述科技主题投资名单中，刘格菘、潘明和金梓才也是经验最为丰富的基金经理，担任基金经理年限均超过5年，而李德辉、郭斐、肖瑞瑾等都是从2017年才开始担任管理基金。

03更好的机会来？

当然上述投资消费的基金经理也很优秀。但需要强调的是，消费股从2014年以来，连续牛了五年，而当科技股在2019年引领市场时，是不是意味着更好的机会来了？ 

对此，这些业绩很牛的基金经理也纷纷表达了自己的观点。

郭斐在半年报中表示，以5G为引领的一轮科技产业新周期、以芯片为代表的产业转移大趋势等都越发清晰，历史前进的车轮不可阻挡。我们有幸已经挖掘出并持有一批估值具备吸引力的优质成长股，它们或顺应产业爆发的趋势，或有望成长为细分行业的隐形冠军。

刘格菘则判断说，对权益市场的中长期走势保持乐观。行业配置上沿着核心资产和弹性资产为主要的两条主线进行行业选择。 

而早在2016年国联安科技动力发行时，定位其为“100%纯TMT基金”的潘明，对当前的科技行业机会的态度很明确：中国市场有创新、有技术、有庞大的有支付能力的消费群体，从创新所需求的全球市场份额来看，中国市场自身非常大。科创板能够为逆经济周期的科技创新提供有效的资本市场支持，并有望诞生出未来“中国的微软和英伟达”等高科技领军企业。除了已在科创板上市的半导体企业，准备在科创板上市的软件企业尤其是云计算领域的龙头也是值得深入研究的方向。

“上半年TMT行业的进攻性弱于大盘。在科创板的助力下，本基金认为TMT行业下半年的进攻性有望加强。”潘明说。

（来源：维基揭秘的财富号 2019-09-09 12:06） [点击查看原文]