市场概况

周二(9月10日),上证指数跌幅收窄,收盘下跌0.12%,止步“六连阳”。农业、医药板块涨幅居前,券商股盘中拉升,5G、半导体等科技板块集体回调。科创板表现较好,仅三只个股绿盘。北向资金净流入23.78亿。截至收盘,上证指数跌0.12%,报收3021点;深成指跌0.37%,报收9964.93点;创业板指跌0.46%,报收1725点。

市场风格

今日主要指数除中证1000小幅收涨之外,其余均有不同程度回落,其中创业板50创业板指回调幅度相对较大。

概念行业

今日大豆概念指数领涨,单日上涨5.2%,工业大麻、生物育种概念亦有较好表现,单日涨幅均超3%;覆铜板、自主可控、智能音箱概念表现欠佳,单日回落幅度均超2.5%。

从申万一级行业看,今日农林牧渔、医药生物、轻工制造行业板块涨幅居前,单日涨幅均超1%;而电子、计算机、国防军工则回调较深。

涨跌统计

 【上涨占比】 

今日上涨占比为48%,较前一交易日明显回落。

 【涨跌停】 

今日涨停65家,较前日明显减少;跌停4家,较前日继续减少。

资金观察

 【陆港通】 

9月9日,北上资金净流入28亿元,余额7941亿元;南下资金净流入8亿元,余额8810亿元。

 【两融余额】 

9月9日,两融增加114亿元,余额9568亿元。

海外市场

今日香港恒生指数收盘涨0.01%,报26683.68点。恒生国企指数跌0.13%。隔夜美国三大股指收盘涨跌不一,道指涨约40点,纳指跌0.2%。

政策聚焦

【央行】

央行公开市场今日将进行800亿元7天期逆回购操作。因今日无逆回购到期,当日实现净投放800亿元。

【银保监会】

银保监会印发《保险公司关联交易管理办法》明确从严监管、穿透监管的原则,明确保险公司资金运用关联交易应符合的比例要求,重点监控公司治理不健全机构的关联交易和大额资金运用行为,提出要加强关联交易内控体系,强化关联交易外部监督,加强关联交易穿透监管。

名家论市

申万宏源秦泰】

8月CPI高于预期,主因猪肉价格明显上涨带动肉类价格普涨,非食品涨幅仍低,前期暂时性走高的租赁房房租亦再度弱化。展望后续月份,预计猪肉价格仍将有一定幅度的上行,关注猪肉进口和价格补贴对猪肉价格的边际缓解幅度。同时考虑到鲜菜、鲜果的偏弱特征,预计9-10月CPI同比仍将小幅下行,11-12月再度向上。综合分析,预计9月CPI同比2.6%,至10月可能降至约2.4%-2.5%,11-12月反弹,12月或单月破“三”,但因食品价格上涨带来的结构性通胀并不会触发货币政策紧缩。

招商证券张夏】

降准如期而至,A股再迎东风。“全面降准+定向降准”如期落地,货币政策边际放松。考虑到MLF作为LPR报价基准的重要角色以及美联储9月降息概率较高,我们认为未来央行大概率下调MLF利率以引导贷款利率下行。降准主要通过三个途径影响A股:第一,提振市场情绪,考虑到目前市场对后续MLF利率调整仍存一定预期,风险偏好改善有望在短期得到延续。第二,本次降准释放流动性规模较高,带动短期利率下降,期限利差扩大将减小长端利率下行阻碍,叠加全球降息,或推动长端利率下行,助推估值提升。第三,降准配合改革后的LPR形成机制有利于引导贷款利率下降,融资成本降低将直接改善非金融上市公司的盈利。行业配置方面,未来随着降准释放流动性向信用传导,或在一定程度改善社融下行压力,但地产调控力度只增不减情况下社融增速有望保持低位,将形成“低利率”+“低社融增速”的组合,利好券商和科技股的表现,并且历次降准降息后,这两个板块确有较好表现。

数据来源:Wind、华夏基金

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