原文标题:战胜市场:什么样的行业是好赛道?

文|望京博格

如果你想跑赢市场,有两种方法:

(1)精准择时高抛低吸;

(2)重仓未来跑赢市场的行业。

高频的择时已经被证明是不可能的,那么重仓未来跑赢市场的行业是否可行呢?例如,过去三年重仓白酒行业,妥妥的100%以上的累计收益……

这次博格就给大家聊聊,什么样的行业是好的赛道呢?

一、2B的行业好,还是2C的行业好呢?

什么是2B就是面向机构的行业,

什么是2C就是面向个人的行业;

关于2B行业好,还是2C的行业好,望京博格是深有体会的。之前博格在金融行业打工,创业起初干的为金融机构服务的事情,这个就是2B的业务,起初两年还不错顺风顺水……

后来才意识的2B行业的问题,例如,金融机构是周期性行业,尤其是券商与基金,如果你给这两个行业服务,你就是周期X周期的行业……

在2017年,博格就深刻理解这个问题,因为那一年差点金融机构不好过,减少了培训费用,直接导致望京博格差点“饿死”。

在上市公司中,哪些企业是2B的呢? 

例如,美年健康,这样的体检公司。

有人说美年健康不是给个人体检呢,但是谁出钱给个人体检呢?当然是企业,在企业里面谁决定员工们在哪体检呢?HR……

美年健康就是2B的企业,而且是2HR的…… 如果没有把HR们服务好,第二年员工们的体检就要换地方。

体检老换地方就不是好事,望京博格自从创业之后,基本在一个体检机构固定体检了(当然不是美年健康),好处就是今年的心电图、各种化验结果可以跟去年对吧,看看有什么细微的变化。

相比而言,贵州茅台就是一个非常好的2C行业,特点是产品具有独一无二的装逼品牌,而且现在茅台酒基本都是个人消费,而且供不应求…… 缺点就是太贵了,包括公司的估值!

其实食品行业、汽车行业、消费行业差不多都是2C的行业,现在榨菜、味精的估值都不低了。

二、军工是不是好行业?

军工行业最大的问题是,

甲方只有一个,郭嘉!

价格也是甲方说了算,导致这样行业毛利率非常非常低,

大客户的购买价格基本等于成本加上辛苦费……

上面都是问题,在说说希望:

中国的军费的GDP占比相比美国还非常低,

随着GDP的逐年增长,军方也是稳定增长的;

还有就是武器出口了……

主要出口都是亚非拉的穷国,价格卖不上去,但是起码有的卖啊;

最近不是出口给泰国一艘2万吨的登陆舰啥的,

此外就是C919、C929国产大飞机了,这些都是订单。

由于大家对于军工行业的各种不待见,

所以军工行业目前估值处于历史底部,

50倍PE也是历史底部好不好……

军工也是科技股好不好……

三、医药行业绝对好赛道……

关于医药行业是好赛道,差不多所有的投资者都达成了共识!

而且恒瑞医药的动态市盈率已经超越70倍了……

随着医药细分为:

(1)生物制药(例如,沃森生物

(2)化工制药(例如,新和成

(3)中药制剂(例如,片仔癀,康美药业)

(4)医疗器械(例如,乐普医疗

(5)医疗服务(例如,爱尔眼科通策医疗

(6)药品流通(例如,一心堂

大家都一致看好,生物医药、医疗器械与医疗服务。

酒可以不喝,药不能停!

之前退休的都是没有啥继续的老人,现在随着60后开始退休,我们发现有钱人开始退休了……关键字,有钱人也要退休了!

各种医院的国际部也都纷纷设立起来,而且专家号都是300元起步了,费用全自费,都TM有人去看病…… 这些都是医药行的潜力!

关于科技行业参考《这次科技股的泡沫,我还是决定参与一下》。

从现在看未来跑赢大盘大概率是医药、科技了,但是如果大家都达成了一致预期或许结果不确定性又会增强。

望京博格唯有谨慎、再谨慎了,

选不了好行业,起码可以选择低费率!

(声明:以上观点仅供参考,不构成投资建议,基金投资需谨慎)

 本文来源:  绿巨人星球 时间:2019-09-17