原文标题：战胜市场：什么样的行业是好赛道？
文|望京博格
如果你想跑赢市场，有两种方法：
（1）精准择时高抛低吸；
（2）重仓未来跑赢市场的行业。
高频的择时已经被证明是不可能的，那么重仓未来跑赢市场的行业是否可行呢？例如，过去三年重仓白酒行业，妥妥的100%以上的累计收益……
这次博格就给大家聊聊，什么样的行业是好的赛道呢？
一、2B的行业好，还是2C的行业好呢？
什么是2B就是面向机构的行业，
什么是2C就是面向个人的行业；
关于2B行业好，还是2C的行业好，望京博格是深有体会的。之前博格在金融行业打工，创业起初干的为金融机构服务的事情，这个就是2B的业务，起初两年还不错顺风顺水……
后来才意识的2B行业的问题，例如，金融机构是周期性行业，尤其是券商与基金，如果你给这两个行业服务，你就是周期X周期的行业……
在2017年，博格就深刻理解这个问题，因为那一年差点金融机构不好过，减少了培训费用，直接导致望京博格差点“饿死”。
在上市公司中，哪些企业是2B的呢？
例如，美年健康，这样的体检公司。
有人说美年健康不是给个人体检呢，但是谁出钱给个人体检呢？当然是企业，在企业里面谁决定员工们在哪体检呢？HR……
美年健康就是2B的企业，而且是2HR的…… 如果没有把HR们服务好，第二年员工们的体检就要换地方。
体检老换地方就不是好事，望京博格自从创业之后，基本在一个体检机构固定体检了（当然不是美年健康），好处就是今年的心电图、各种化验结果可以跟去年对吧，看看有什么细微的变化。
相比而言，贵州茅台就是一个非常好的2C行业，特点是产品具有独一无二的装逼品牌，而且现在茅台酒基本都是个人消费，而且供不应求…… 缺点就是太贵了，包括公司的估值！
其实食品行业、汽车行业、消费行业差不多都是2C的行业，现在榨菜、味精的估值都不低了。
二、军工是不是好行业？
军工行业最大的问题是，
甲方只有一个，郭嘉！
价格也是甲方说了算，导致这样行业毛利率非常非常低，
大客户的购买价格基本等于成本加上辛苦费……
上面都是问题，在说说希望：
中国的军费的GDP占比相比美国还非常低，
随着GDP的逐年增长，军方也是稳定增长的；
还有就是武器出口了……
主要出口都是亚非拉的穷国，价格卖不上去，但是起码有的卖啊；
最近不是出口给泰国一艘2万吨的登陆舰啥的，
此外就是C919、C929国产大飞机了，这些都是订单。
由于大家对于军工行业的各种不待见，
所以军工行业目前估值处于历史底部，
50倍PE也是历史底部好不好……
军工也是科技股好不好……
三、医药行业绝对好赛道……
关于医药行业是好赛道，差不多所有的投资者都达成了共识！
而且恒瑞医药的动态市盈率已经超越70倍了……
随着医药细分为：
（1）生物制药（例如，沃森生物）
（2）化工制药（例如，新和成）
（3）中药制剂（例如，片仔癀，康美药业)
（4）医疗器械（例如，乐普医疗）
（6）药品流通（例如，一心堂）
大家都一致看好，生物医药、医疗器械与医疗服务。
酒可以不喝，药不能停！
之前退休的都是没有啥继续的老人，现在随着60后开始退休，我们发现有钱人开始退休了……关键字，有钱人也要退休了！
各种医院的国际部也都纷纷设立起来，而且专家号都是300元起步了，费用全自费，都TM有人去看病…… 这些都是医药行的潜力！
关于科技行业参考《这次科技股的泡沫，我还是决定参与一下》。
从现在看未来跑赢大盘大概率是医药、科技了，但是如果大家都达成了一致预期或许结果不确定性又会增强。
望京博格唯有谨慎、再谨慎了，
选不了好行业，起码可以选择低费率！
（声明：以上观点仅供参考，不构成投资建议，基金投资需谨慎）
本文来源： 绿巨人星球 时间：2019-09-17
（来源：易方达基金的财富号 2019-09-17 10:58） [点击查看原文]
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