市场概况

周三(9月18日),沪深两市小幅高开,日内缩量窄幅震荡。早盘茅台带领白酒及部分消费白马上攻企稳指数,午后游戏和部分手机产业链个股开始发力,但金融科技为主的计算机板块仍未回暖,场内个股涨跌互半,市场静待外围市场晚间消息。科创板尾盘突击上攻,铂力特大涨5%,瀚川智能涨逾2%,沃尔德杭可科技均直线翻红。

截至收盘,上证指数收涨0.25%报2985.66点,深证成指涨0.31%报9753.31点,创业板指微涨0.08%报1679.31点,万得全A涨0.27%。两市缩量成交4872亿元,为8月29日以来首次成交低于5000亿元。北向资金在昨日中断连续12日净流入后,今日单边净流入39.21亿元。

市场风格

今日,市场主要指数除中证1000小幅微跌之外,其余指数均有不同程度上扬,其中中证100深证100涨幅居前,单日涨幅逾0.6%。

概念行业

今日白酒概念指数领涨,单日涨幅逾4.2%,网络游戏、啤酒概念指数亦表现突出,涨幅均超1.8%;而页岩气、南北船合并概念指数则回调幅度居前。

从申万一级行业看,今日食品饮料板块领涨,单日上涨3.27%,休闲服务、房地产板块表现较好,而采掘、计算机板块回调幅度居前。

涨跌统计

 【上涨占比】 

今日上涨占比为46%,较前日大幅回升。

 【涨跌停】 

今日涨停45家,较前日基本持平;跌停9家,较前日有所减少。

资金观察

 【陆港通】 9月17日,北上资金净流出5.18亿元,余额8026亿元;南下资金净流出6.75亿元,余额8798亿元。

 【两融余额】 

9月17日,两融增加7.6亿元,余额9692亿元。

海外市场

香港恒生指数收盘跌0.13%,报26754.12点。恒生国企指数跌0.23%。隔夜美股小幅收涨,道指涨逾30点。美股小幅收涨,道指涨逾30点


政策聚焦

【央行】9月18日,央行公告称,为对冲税期高峰等因素的影响,9月18日以利率招标方式开展了300亿元7天期逆回购操作,中标利率为2.55%。由于9月18日有300亿元逆回购到期,实现等量对冲。

【国务院】

国务院调整工业产品生产许可证管理目录,加强事中事后监管,取消内燃机、汽车制动液等13类工业产品生产许可证管理,将卫星电视广播地面接收设备与无线广播电视发射设备2类产品压减合并为1类,对其中涉及安全、健康、环保的,转为强制性产品认证管理,认证费用由财政负担。

名家论市

兴业证券王涵】


8月固定资产投资累计同比5.5%,工业增加值、社会消费品零售单月同比分别为4.4%、7.5%。我们认为:

生产继续放缓,企业倾向去库存。投资稳中略降,制造业投资同比转负。往后看,随着发行节奏提前且剩余额度有限,专项债对基建的支持有限;而制造业投资则面临弱需求且企业生产谨慎而回升承压。

地产投资、销售回升,但政策影响显现。从地产商角度来看,自筹资金增速在2季度已放缓,同时7月底政治局会议继续强调“房住不炒”、LPR改革也在房贷方面强调了“房住不炒”以及房贷利率不降,采用LPR,房贷利率(特别是二套房)或整体走高。短期地产政策难以明显放松,也将一定程度制约地产需求。

汽车拖累社零增速继续放缓。经济下行压力不减,逆周期调节支持实体融资。8 月社融数据增长超预期,也体现了政策逆周期调节的导向。往后看,在增长承压背景下,政策仍有望助力流动性层面的改善。

华泰证券李超】

8月社零名义同比增速7.5%,前值7.6%,1-8月累计同比增速8.2%。8月汽车、家具、家电及建筑装潢等零售同比分别为-8.1%、5.7%、4.2%和5.9%。8月汽车消费拖累整体消费下滑,8月除汽车以外的消费品零售额同比增长9.3%,1-8月除汽车以外的消费品零售额同比增长9.1%。

零售整体及宏观层面观点:


宏观:汽车消费处于筑底阶段,预计未来汽车对整体消费仍有拖累,但拖 累有望逐步缓释。年内社零当月数据可能出现波动,但累计同比数据将总 体趋稳;各类消费刺激政策频出,对全年消费不悲观,预计仍有韧性。零 售:首先,社零增速温和放缓但不应放大社零降速担忧,若剔除汽车、石 油等品类,社零增速仍较为平稳;其次,必选消费在 CPI 上行趋势下将保 持乐观表现,而可选消费随着短期冲击被消化也将呈现企稳趋势。

必选类行业观点:


食品:白酒行业仍然处于景气上行期,行业业绩或将保持较快增长。农业:农业大周期愈演愈烈,看好量价兼具的养殖龙头以及后周期动物疫苗板块。医药:我们对医药行业中性偏乐观,强者恒强趋势有望延续,细分板块看 好创新药及创新产业链、医药流通触底反弹、低估白马估值修复。


费随着短期冲击被消化也将呈现企稳趋势。

数据来源:Wind、华夏基金风险提示:本资料仅为服务信息,不构成对于投资者的实质性建议或承诺,也不作为任何法律文件。本资料中全部内容均为截止发布日的信息,如有变更,请以最新信息为准。产品过往业绩不代表未来表现。市场有风险,投资者需谨慎。投资者购买基金时,请仔细阅读基金的《基金合同》和《招募说明书》,自行做出投资选择。

(来源:华夏基金的财富号 2019-09-18 18:53) [点击查看原文]

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