随着今日的收盘,九月第三周市场已经走完,下周可以认为是本月最后的一周,至关重要,在展望下周之前,我们先谈谈本周市场变化(附降息信息),以及传递给投资者哪些讯息?

降息:

美联储:降息25个基点

巴西央行:降息50个基点。

沙特央行:降息25基点;

阿联酋央行:降息25个基点,同时还将用于借入短期流动性的回购利率下调25个基点。

约旦央行:降息25基点;

印尼央行:降息25个基点至5.25%,

此外,中国香港金管局也宣布将基准利率下调25个基点至2.25%;澳门金融管理局跟随香港金融管理局同步下调贴现窗基本利率25个基点至2.25%,

 

下面我们分3点去探讨本周市场:

1、技术呈现

(1)上证指数

上证指数分周期来看:

①    5分钟来看,笼统归结为3000点的切线支撑,决定当天收阴收阳的关键。

②    15分钟图显示的切线支撑是3004,2970反弹虽然被击穿,但并没有远离,所以目前来看这是一个假突破。

③    1小时K线图做一个回归通道,可以看到本轮反弹能否持续关键在于通道内运行,目前市场运行迈出了通道下沿,短期内如果不能进入回归通道,这轮上涨大概率就要终结。

④    在2小时周期中可以看到针对3048调整是ABC,本轮反弹虽然没有破位3048,但已经出现调整信号,根据之前的特点,也以ABC调整作为本轮的预测特征。

⑤    日线图中已然出现了头肩底的雏形,所以中期运行要关注这一K线形态是否完成,注意在K线运行过程中,形态不一定会完美。

⑥    我们都知道波段看周线,在大形态中周K线目前是一个三角形运行,只要K线在三角形内部运行,那么只会存在短中期投资机遇,一旦三角形破位,我认为才是大趋势的机会。

 

(2)创业板

①    5分钟结构目前是一个小W结构,至于是中继还是顶部形态,目前并不确定,但短期趋势是确定的,即趋势线,只要趋势还在,仍然具有上攻动力。

②    周期略微放大来看,15分钟图头肩底雏形确认。

③    1小时图中切线的强支撑在1668,这个位置同时也是通道的下轨,目前已经出现明显的反弹,能否继续在通道运行关键看短期是否能有新高。

④    在2小时反弹中,目前只是4浪的运行,所以5浪是可期的,但不宜过大,毕竟是尾浪。

⑤    之所本篇文章要探讨创业板指数,原因就在于本轮反弹的强度,创业板可以说是遥遥领先,日线图已经进攻到压力区域的中枢上方,虽然主力意志坚决,奈何中枢上方压力是最强的,所以还需要更多的资金推动才能突破。

⑥    创业板周线图就很有意思了,仔细关注下可以看出是一个头肩底变异形态,目前是受到颈线压力滞涨,对于这个变异形态,可以选择略微调整一下攻上去,也可以再构建一个肩部再攻。

 

2、板块

(1)热点板块的暗流涌动

本周的板块特征上,只有四个板块出现上涨,分别是电子、食品饮料医药生物、休闲服务,跌幅最大的五个板块是非银金融、钢铁、国防军工、建筑装饰、化工。这些板块中下半年以来,一直是热点的有电子、食品饮料、医药生物、非银金融、国防军工、化工,其他的都是新进;再结合本周5个交易日盘中热点板块地位补涨股频现特点,可以发现,后期继续具有长期上涨潜质的板块是食品饮料、医药生物,中期机会更多的集中在电子、国防军工、化工,新进的一些板块方面休闲服务具备估值优势。

 

(2)机会性板块暗藏杀机

对于杀机方面,我认为有三个板块需要注意,第一文化传媒,无论是行业的基本面发展、资金关注度都可以看出该板块只会逢大事活跃一下,例如两会期间、今年国庆70周年,目前在操作这个板块的都是游资,其他机构资金基本不会参与;第二贵金属,该板块受外围影响较大,短期操作难度非常大;第三基建,目前只具备估值优势,政策、业绩并没有出现大进攻信号,需要再等一些时间,当前时间点参与风险非常大,虽然大多数机构已经埋伏,但也是洗仓最为惨烈的时期,短期暂时不建议考虑。

 

3、主力资金

本周整个市场呈现如下两个特点:

(1)资金净流入无增加

(2)净流入企业增多

这两个特点凸显市场最典型的特征:调仓换股,并且本轮的调仓换股并不会短期内结束,对于主力资金而言布局四季度、年终行情不可能一下子把筹码吸收完毕。而从行业特征来看资金净流入的只有两个行业,一个是酿酒、一个是旅游酒店,他们都属于大消费,显然是国庆节前市场需求所在。

 

我们都知道,下周5个交易日再加9月30日,距离国庆节只剩6个交易日,由于今年是建国70周年纪念日,所以下周A股市场很可能会维持较为稳定的状态,但是这只是主力在面上的文章,我们需要密切主力暗度陈仓的可能,有鉴于此,下面谈谈我对于下周市场的3大猜想。

猜想1:回顾过去五年国庆节前一周市场变化:要么是一段行情的中部,要么就是见底,所以从这一点来讲,无论下周如何表现,都可以逢低布局;历史的波动说明下一周市场不会出现大幅涨跌。

猜想2:创业板或仍是领头羊

国庆节属于消费旺季,旅游、电影院是消费客的长居之地,再有当前是手机换机潮,相关板块势必会有炒作,而这些板块大多集中在创业板当中。另外站在主力角度,无论是短期资金的获利了结,还是长期资金的成本,创业板都具备节前介入的潜质。

 

猜想3:外资仍将持续流入

周五,北向资金净流入148.62亿,创今年以来最大净流入记录,而回顾整个九月份,北向资金净流入已经超过了1月份,这里面存在主力资金的换仓行为,但同时也说明了场外资金加码的迹象。