公募量化对冲基金在停滞三年之后,于近期迎来了扩容信号。证监会信息显示,今年以来上报的4只公募量化对冲基金已于近期被受理。

       9月23日,前海开源基金量化投资部负责人黄玥对中国证券报记者表示,量化对冲产品是属于风险相对较低的一类产品,以追求绝对收益为目标,市场上有不少投资者有这样的诉求。当前,市场情绪和风险偏好的提升,有助于股指期货由贴水转为升水,也有助于量化模型在选股时能选出更多跑赢基准的股票。

“量化对冲基金,主要是通过同时做多现货和做空期货来规避市场风险,力争获取现货部分超越市场基准带来的超额收益。”黄玥对记者表示,这类产品与一般的权益或固收产品的收益相关性较低,即使出现“股债双杀”,理论上量化对冲产品依旧可以稳定盈利,是投资者进行资产配置的良好工具。

证监会信息显示,在今年的1月、3月、4月和8月底,分别有景顺长城基金、德邦基金、光大保德信基金和富国四家公募上报了量化对冲基金。9月18日,前三家公司的量化对冲产品上报已被受理,富国基金的“富国量化对冲策略混合型证券投资基金”则于9月5日接受补正通知。

存量基金方面,Wind数据显示,截至9月23日,全市场共有21只(不同份额分开算,下同)量化对冲基金,成立时间均在2016年6月之前。截至9月23日,21只产品规模共计53.53亿元,其中有15只规模在亿元以上。“无论是公募或私募量化基金,国内还处于起步阶段。相比之下,从投资方法来看,全球50%的对冲基金可以归为量化基金,量化产品已逐渐成为成熟市场主流的投资方法之一。”黄玥说。

值得一提的是,21只量化对冲基金今年以来均取得正收益,除了广发对冲套利(13.05%)和汇添富绝对收益策略(10.64%)收益超过10%以外,还有南方绝对收益策略等5只基金收益超过6%。

“量化对冲产品是属于风险相对较低的一类产品,以追求绝对收益为目标,市场上有不少投资者有这样的诉求。量化对冲产品还是具有较好的风险收益特征,能有效创造长期稳健回报。”黄玥指出。

来源:中国证券报·中证网

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