4.025%的年金绝响

正在疯抢的年金，你知道为什么吗？

国庆假期过了，很多人的心，还在回来的路上…..

同时间，保险圈也有一种产品，正渐渐步入它的生命终期。

那就是评估利率上限从原来的4.025%的普通型年金险即将停售，民众未来必须付出更高额的保费，换取一样的保障。

而这样的变化是不可逆的，世界各国保险行业的前例摆在眼前：保险预定利率，只会降，不会升。

对大多数的中产家庭来说，预备退休规划是件遥远的事情，因为在迈向退休的数十年间，还有好多事情要做、好多钱要花，孩子要读书要上学、想换车想换房，也许还要照顾逐渐年迈的双亲…..

而等到这些责任差不多完结了，你才悲伤地发现：原来自己已经失去了薪资收入的能力，这时候才来烦恼退休准备，恐怕已经太迟。

所以一旦保单预定利率调降，未来等你想投保时，不但保险的成本变高了，还会因为可以储备的年数变少了，你的压力也跟着变大了。

像是一个人爬山登顶一样：花20年的时间爬，可以慢慢爬，坡度比较平缓。而如果只有10年的时间爬一样的高度，那路程的坡度必定更加陡峭。

 

一

4.025%降到3.5%？ 

下图是银保监会发布的官方公告，最核心的一句我给标出来了： 图片来源：银保监会官网 有点晦涩，翻译过来就是：以后的普通型人身保险（含普通型年金险），定价的预定利率最高不能高过3.5%。 1、评估利率、预定利率是什么？ 先看一下里面提到的、非常关键的两个利率。 预定利率 可以理解成保险公司预计给你的回报率。 在设计产品的时候就定好的，估算一下买了保险以后，大概能给到消费者多少钱的回报。 评估利率 每一份保险，未来都可能要赔钱、给钱。 保险公司就得算算，现在卖出去了这么多保险，得预留多少准备金，以后才够用。 这些预留的钱，就形成了一个准备金的池子。 但卖出去的保险，不是全部都在某一年就要赔钱、给钱的，所以收上来的保费，不用全部都存在准备金里，可以拿去投资。 预估一下，回报达到多少时，准备金也够用，这个回报就是评估利率。 这两个利率的关系，说起来有点复杂。 但是银保监会规定过，预定利率的上限不能高于评估利率的上限。 通知说“责任准备金评估利率调整为年复利3.5%和预定利率的小者”，可以理解为预定利率的上限不能超过3.5%。 咱们后面都直接用预定利率来解释。 2、为何要降低预定利率的上限？ 理论上，对消费者来说，在其他条件都不变的情况下，预定利率越高越有利，因为要付出的保费成本会越低。 举个例子，小王定了个小目标，一年理财要挣500，按5%的回报算，他要出10000块钱。 如果有8%的回报，同样挣500，只要6250元就够了。 虽然是这样，但是高预定利率对保险公司却很危险。 比方说，小王找别人借钱投资，说好一年4%的利息给人家，结果小王投资不理想，自己才赚了1%，但是该给的钱还是得给，说好了给4%，还有3%就得掏自己的腰包。 保险公司也类似，如果预定利率很高，万一实际投资的回报低了，就要亏钱。 虽然说保险公司有赚有亏很正常，但是过去的经验告诉我们，这种情况的亏损，后果非常可怕。 （1）保险业的历史之痛 银行利率，是保险产品预定利率的一个参考因素，它俩关系密切。 在九十年代，银行一年期存款有10%左右的利息，保险产品的预定利率在6-10%左右。 但是从1996年来，央行8次降息，银行一年期存款利率降到了现在的不到2%。 有啥影响呢？你可以理解为，那个时候经济发展飞快，获得10%的回报比较轻松，换到现在就很不容易了。 但是，保险产品设计出来之后，预定利率是不会变的。但实际的回报率达不到原来定的那么高，那中间的这些损失，都得保险公司承担。 银保监会一直在下调预定利率的上限，到了1999年预定利率最高只有2.5%了，直到2013年，部分普通型产品（普通型养老年金或保险期间为10年及以上的其他普通型年金）才调整到最高不超过4.025%。 尽管如此，还是有好几家大公司持续着十几二十年前卖出保单的影响，依然按照当时保单约定的利益在给付。 银保监会也担心，保险行业再走这样的路子，影响到保险公司的稳健经营，影响到民生，所以在这方面，非常谨慎。 虽然通知是最近才下发的，但是早在今年初期，预定利率超过3.5%的普通型年金保险产品，就不予备案了。 这种谨慎不是凭空而来的。 （2）从经验来看，降息是大趋势 把视野放到世界，央视财经一期节目报告，今年已有约30个经济体相继宣布降息。 比如马来西亚、新西兰、菲律宾、澳大利亚、韩国、南非、乌克兰、土耳其、俄罗斯等国家。 甚至还有一降再降的：9月19日美联储再次宣布降息，距离上一次宣布降息，仅过去不到两个月。 从现有情况来看，降息是大趋势，甚至降到零利率或者负利率，也不奇怪。 比如欧洲央行的基准利率，从2012年到现在，一直在降，2014年首次出现负利率。也就是说，去银行存钱，还得交费用。 图片来源：视频截图 再看看我们国家，央行的基准利率虽然有升有降，但是从整体、长期来看，是在降低的。 数据来源：中国人民银行官网 看到这里，也就不难理解，银保监会为何降低预定利率的上限。 

二

预定利率降低后，年金险还值得买吗？ 

这里需要先明确一点，预定利率是定价时的参考，不等于保险公司实际给到的回报率。 

其中还要扣除一些管理费用、运营费用等成本、销售佣金等成本，一般，实际的回报不会超过预定利率。 随着预定利率的降低，实际的回报大概率也会降低。 说实在的，想让年金险达到股票的高回报，真不现实。 股票、私募等产品，好比是战场上厮杀的勇士，有胜也会有败； 年金险的作用是后援支持，保证供给，给到长远的规划和失利时的保全。 安全和长期稳定才是年金险的优势。 第一，年金险的本质，是保险。 不用担心买了年金险，自己的钱会像P2P那样跑路，或者像炒股那样亏得一塌糊涂。 买的普通型年金险，不管经济环境如何，不管过了多久，交上去的钱是安全的，能拿到多少钱，也是合同里写得清清楚楚的，符合约定必须执行。 退一万步讲，哪怕是因为各种原因，保险公司解散了，也会有别的保险公司接管这份保单，继续执行应尽的责任，还是安全的。第二，年金险是长期稳定的，同时既有回报，又具备流动性。

年金险不能让你一夜暴富，它是细水长流的。 你交进去的保费，不断生息，时间可以长达几十年。 它是按复利增长，不起眼的回报，在时间的作用下，也是一座金库。到了约定的时间，每年可以领一笔钱出来，账户里剩余的钱照样在生息，花钱、挣钱，哪个都不耽误。 年金险的这些特性，不会因为预定利率如何而发生改变。 年金险仍然是个人资金配置、家庭资产保全的重要部分，哪怕是3.5%预定利率的年金险，也满足需求。 不过幸运的是，如果现在你看到这篇文章，还有机会把握最后一波4.025%预定利率年金险的上车机会--星颐养老年金险相较市面上已有的年金险，星颐可以说是很突出了。除了正常一般年金险都可以做到的之外，它最大的亮点就是保证给付。也就是自约定的首个养老年金领取日起的20或25个保单年度为保证给付期间。若在此期间内身故，公司将一次性给付保证给付期间内应给付的养老年金总额与累 计已给付的养老年金金额之间的差额（不计息）。通俗来讲，就是这20或者25年该给你的钱，是肯定能拿到的。如果中途身故的话就一次性把钱都给到家人，可以当作是一笔抚恤金给爱的人好好生活。 举个例子：德先生，30周岁，外资企业主管，收入尚可。在了解到社保的局限性后，想为自己补充一份养 老金，经比较最终购买了复星保德信人寿的“星颐养老年金保险”。（点击查看大图）保单利益：

从德先生65岁起，每年可领取养老年金58446.3元，直至终身；在德先生75岁前，若不幸罹患恶性肿瘤或发生全残，可选择退保；养老年金保证领取20年，保证领取的养老年金总额高达1,192,305.6元，接近所交保费的3.97倍；若德先生在保证领取期间内身故，公司将一次性给付上述保证领取总额与累计已领取的养老年金之 间的差额（不计息）；至德先生105周岁，领取总额已达2,444,226.48元，是所交保费的近8.15倍。 养老准备，不求一次到位！原本就应该是多少能力做多少预备。

用现在的薪资结馀帮自己预备一部份的退休养老金，未来收入增加了，在做第二层、第三层的规划，循序渐进，等到您扶老爱幼的家庭责任完成时，也就为自己预备了丰厚的退休资产了！

想想到那时，您的心灵该是多么安心而平和。

（来源：三思投顾的财富号 2019-10-11 07:04） [点击查看原文]