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摘要:如果我问你:“一个理想的理财产品应该是什么样子的”,你会怎么回答?

观点:学会防骗,保护好自己,是每个人都应该花点时间学会的技能。今天说的“投资不可能三角”就是个很简单实用的工具。

1.

如果我问你:“一个理想的理财产品应该是什么样子的”,你会怎么回答?

 

我估计很多同学会给出这三个标准:收益高、风险低、流动性好。

 

收益率、安全性和流动性,是我们在做投资的时候最关注的三个要素,也就是“投资三角”。

收益率和安全性好理解。流动性指的变现所需要的时间,流动性越好,变现所需要的时间就越短。

 

收益高、安全性高、流动性又好的产品,当然是每个投资者都想要的。那么现实中,到底有没有一款产品可以同时满足这三个条件呢?

今天的财商3分钟,我来给大家科普一个非常基础但十分有用的关于“投资三角”的理财常识。

如果你能把这个常识时刻记在脑子里,不能说一定会帮你赚多少钱,但一定可以帮你避免很多投资中的坑,防止被人忽悠。

2.

在经济学中,有一个“不可能三角”理论,也叫“三元悖论”。

意思是一个国家不可能同时实现资本流动自由、货币政策的独立性、汇率的稳定性。

也就是说,一个国家只能拥有其中两项,而不能同时拥有三项。 其实这个“不可能三角”现象,在很多经济领域都是普遍存在的。 比如说在商业里,高毛利、低费用和高周转就是一组“不可能三角”。任何商业模式,最多只能追求其中二项,舍弃第三项。 同样的,在我们购买投资理财产品时,也存在一个“不可能三角”。

即:同一个投资品,不可能同时满足高收益性、高安全性、高流动性这三个标准,最多只能同时满足两个。 具体是怎么体现的呢?我举几个例子。

1)满足安全性和流动性的投资品,不能满足收益性。

比如大家熟知的余额宝、微信理财通这类的货币基金,还有银行活期存款等等,这些产品都足够安全,而且流动性也非常好,想要变现,1-2天就能搞定,但就是收益比较低。 目前银行活期存款利率为0.35%,几乎可以忽略不计,货币基金虽然收益比活期存款要好得多,但也绝对不是高收益,年化收益率一般不超过3%。

所以为了安全性和流动性,这些产品牺牲了收益性。

2)满足收益性和安全性的投资品,不能满足流动性。

既想提高收益,又不想牺牲安全性,那就必须舍弃流动性。

比如银行定期存款的收益比活期更高,三年定存利率能达到2.75%,但是流动性肯定就不如活期高,因为要锁定3年。 再比如基金定投,也是要牺牲我们对它流动性的期望才能实现较高的收益,要是随随便便就支取,那就失去了定投的意义。

3)满足收益性和流动性的投资品,不能满足安全性。

如果既要收益高,又要流动性好,那就只能牺牲安全性了。

比如股票或者股票型基金,这类投资品属于预期收益相对较高、流动性也较好,但是安全性比较低的产品。 如果你买入了一只股票,又想随时卖出,你就必须做好承担本金亏损的情况,你甚至要做好承受本金损失达到10%-30%的准备。 

3.

为什么一个投资品,它不能同时具备高收益、低风险、高流动性这三个特性呢?其实原因也很好理解,我简单举个例子你就明白了。 假设现在市场中有一个投资品,同时具备收益高、风险低、流动性强这三项特征,那么必然会有很多人来抢,这个时候所有资金都会疯狂涌入。

如果很多人抢着购买这个产品,那么供不应求会迅速抬高其购买价格。

因为成本价高了,所以回报率肯定会降低,投资收益率就会被拉回平庸的水平,那么这个时候该投资品就会瞬间失去高收益率的特征。

4.

为什么我今天要专门用一篇文章来讲这个看似很理论的“投资不可能三角”呢?因为这能帮你防骗。 金融跟钱太近了,所以骗子特别多。

学会防骗,保护好自己,是每个人都应该花点时间学会的技能。今天说的“投资不可能三角”就是个很简单实用的工具。 比如之前跑路的泛亚。当初宣传册上宣称其信托投资业务年化收益高达13%,零手续费,零风险,随时赎回,当天到账,大家一看这简直就是一个高息活期啊。

结果呢,2015年资金链断裂,22万投资者的430亿元一夜之间就没了。 曾经一度,很多P2P平台都推出了随时可以申购赎回,收益率高达8%左右的产品,把自己包装成“投资不可能三角”。

不符合规律的东西必然是骗局,结果,这样的平台绝大部分都暴雷了。

所以以后如果你再看到同时具备 “高收益、低风险、随时赎回”这样特征的产品,你就离远一点,这样的产品看上去很美,但其实很危险。 对于投资产品的选择,千万不能别人说什么你就信什么,自己一定要有判断能力,否则,就太容易被骗了。

(来源:徐彬说投资的财富号 2019-10-16 18:17) [点击查看原文]

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