这周A股先扬后抑,除了周一上涨外,后面四连跌,3000点仅昙花一现。拉长时间来看,自从今年5月初大盘跌破3000点后,基本一直都在这附近徘徊。

(截图来源:Wind)

很多基民小伙伴的账户资产也跟着行情上下起伏,但仔细一看,会发现这5个多月时间里并没赚到多少钱。在这种行情下,有人可能会纠结要不要赎回手里的偏股基金,心里就怕卖完就涨。

其实,与其自己头疼该补仓还是赶紧赎回,不如把择时的问题扔给基金经理。

就股票型基金而言,股票仓位太高,多在80%以上,因此即使基金经理减仓,当行情不好时,基金业绩还是会受到明显拖累。

这时我们不妨考虑考虑混合型基金,因为其中很多产品的股票、债券仓位相对均衡,或者配比更灵活,比如平衡混合型基金、偏债混合型基金和灵活配置型基金。这样,即使A股继续下跌,基金净值的跌幅也会比偏股基金小;而且,如果后面股市上涨的话,也不会错过反弹行情的赚钱机会。

(数据来源:Wind)

不过,从上表来看,偏股混合型基金和灵活配置型基金的股票、债券仓位变动范围很广,基金经理也可能出现没踩准行情的情况。相比之下,偏债混合型基金、平衡混合型基金的股票仓位可能更低,而投资债券的比例确定性更高。

如果你觉得混合型基金投股票的仓位偏高,还想再稳健一点的话,其实还有些债券基金也可以投资股票,那就是——二级债基

什么是二级债基?

二级债基的全称为“混合债券型二级基金”,它们以债券投资为主,同时兼顾A股打新和二级市场的股票投资。其中,债券投资比例不低于80%,股票投资比例不超过20%。

相比而言,由于资产投资比例的限制,这类基金的业绩波动性比上述混合型基金要更低一些。在风险相对较低的同时,又能捕捉股市机会来增加基金的收益。因此,它们常被看作是纯债基金的加强版

Miss摩家的大摩多元收益就是这样的一只二级债基!

虽然从5月份以来,大盘从2900点震荡回到2900多点,但大摩多元收益A、C分别获得了4.21%、3.94%的正收益率!

(数据来源:Wind,统计截至10月17日)

尽管近1个月的短期业绩有所回落,但近3个月、近6个月的净值表现以及中长期的近1年、近3年和近5年回报来看,该基金均获得正收益,且整体来看,投资时间越长,持有收益越可观!

(数据来源:Wind,统计区间:2012/8/28-2019/10/17)

Wind数据显示,截至10月17日,大摩多元收益A、C的年化回报分别达到9.24%、8.75%。

对于风险承受能力较低的基民来说,借道二级债基“进可攻,退可守”,在震荡市中赚取债券收益的同时,也能适时捕捉A股的上涨行情。

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(来源:摩根士丹利华鑫基金的财富号 2019-10-18 18:28) [点击查看原文]

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