现代社会的分工越来越细导致了经济的日新月异的发展,也导致了每个行业需要的知识和技能的积累也越来越多,要求越来越高。我们每个人在自己的岗位上努力学习和工作,换取其他的产品和服务。俗话说得好,隔行如隔山,古时候形容一个人有学问叫“学富五车”,今年五车竹简的知识在U盘里是小小的一个空间。现代的知识实在是浩如烟海,每个人穷其一生也不可能学完,偏偏投资理财是每个职场人士一生中要遇到的问题。

   今天是一个信息爆炸的年代,信息泛滥对普通的职场人士投资理财并不是一件好事情,退一万步说,即使很多有益的信息,对我们来说也要学会有所不为。为什么这样说呢?我们现在很多媒体平台上的话语权都在专家大V手里,所谓的股神他们最终的成功,很多也是一个幸存者偏差。普通人即使花上10000小时也不一定成功。

那么,是不是我们就只能放弃了?这倒也不是,关键是我们作为普通投资者必须弄明白有所放弃才能有所得。

第一,放弃赚对手的钱,坚持赚企业的钱。过去市场长期无效,导致了很多赚对手钱的机会,比如说靠低的PE、PB轮动就能赚的盆满钵满,但最近这几年这种主要靠赚对手钱的方法,越来越难了。今年甚至出现了PE、PB、股息率等传统因子大幅度跑输指数的情况。长期来看,随着外资的不断进入,影响也越来越大,市场也越来越有效。最终大部分人都是要靠赚企业的利润而不是对手的钱。

第二,放弃低产出赛道坚持高产出赛道,笔者多次讲过,不管是在美国还是在中国,大消费这个行业,包括食品、家电、医药、保险等行业天生容易出大牛股,而有些行业,比如军工,则很难出大牛股,这从巴菲特推荐的ROE这个指标就能看出,比如说食品,长期ROE都在20%左右,而军工的长期ROE都在10%以下。

第三,放弃普通公司坚持头部公司,即使在食品行业里,还有很多是没有价值的。市场竞争越来越激烈,也会导致了在每个行业里资源都往头部企业集中。比如说在竞争激烈的家电行业,一共59家上市公司,其中美的、格力、海尔家电三剑客的收入在整个家电行业中的占比高达60%,而归母净利润占比则高达90%,绝大部分利润都被这三家公司赚走了。

第四,放弃短线热点坚持长线投资。这里的短线有两种,一种是对市场的看多看空,一种是热点的起伏。比如说牛市来了,券商肯定会走好,我们是否要追?不是说追就是不好,但作为普通投资者,没精力也没能力去追这些热点,还不如守拙。

第五,放弃好高骛远的目标坚持脚踏实地。看到很多媒体上的股神,动不动就是一年翻几番的收益,对普通人来说肯定会心动,即使这些收益是真的,他们的方法也很难为我们普通人效仿。制定一个确实可行的长期目标,比眼热隔壁老王的收益率要重要很多,比如场内年化收益率在10%以上,或者长期能跑赢沪深300指数,是经过一定的努力可以达成的目标,这里的长期至少是5-7年一个牛熊周期以上。

第六,放弃股票坚持基金。如果你选股票还是觉得困难,担心有个股的风险,那么就直接买一揽子股票的基金,虽然每年最好的基金也无法战胜最好的股票,但由于基金分散投资的原因,踩雷的影响也小很多了。而且放弃股票,意味着你可以放弃学习财报,放弃学习很多专业的财务指标,花费在学习上的时间要小很多。

第七,放弃主动型基金坚持指数型基金。不是没有好的主动型基金,而是我们很难挑出长期业绩好的主动型基金,主要还是因为策略不透明导致了投资者很难坚持,比如一段时间跑输了,因为我们不清楚基金经理的策略,就开始心里打鼓,到底要不要坚持?相信这是持有主动型基金的投资者遇到的普遍问题。被动型的指数基金不是不会跑输,而是跑输了我们也非常清楚其中的原因,如果认可其中的逻辑,就容易坚持。