在利好消息刺激下,创业板壳资源概念股几乎霸屏涨幅榜。

时隔120天,A股重组新规正式落地。《关于修改上市公司重大资产重组管理办法的决定》于10月18日正式发布,其中一条为“允许符合国家战略的高新技术产业和战略性新兴产业相关资产在创业板重组上市,其他资产不得在创业板实施重组上市交易”。

创业板与主板定位不同,创业板定位于促进自主创新企业和其它成长型企业的创新发展,上市门槛相对较低,为有效发挥优胜劣汰市场机制,避免创业板公司成为炒作对象,因此不允许创业板公司借壳上市。

然而,就在创业板上市10周年之际,创业板重组大松绑,一方面与科创板政策保持一致;另一方面,此举更能促进优质的高新技术企业注入创业板,激活创业板整体质量。

涨停个股六成以上来自于创业板

在利好消息刺激下,尽管今日大盘表现低迷,但创业板壳资源概念股几乎霸屏涨幅榜。证券时报·数据宝统计显示,截至10月21日收盘,沪深两市涨停的30余股中,创业板股数量占比超60%,吉峰科技天翔环境吉药控股等多股开盘跳空涨停。

从市值来看,今日低于20亿元的创业板公司整体市值上升幅度最大,达到2.61%,其次是位于20亿元至30亿元的公司,整体市值也上升了0.79%;而超过70亿元的公司,今日市值缩水最为严重。

暴涨创业板股具备三大特征

剔除2019年以来上市新股,从业绩估值风险等方面进行分析。可以看出,今日创业板涨幅前50股过去三年净利润复合增速中位数为-5.95%,而其它股的中位数为10.54%。

从估值来看,涨幅前50股的最新市盈率中位数不足30倍,而其它股的估值中位数超35倍。另外,从资产负债率来看,涨幅前50股和其它个股的中位数水平基本相当。可以看出,今日涨幅居前个股除市值低以外,业绩一般、估值较低是另外两大特征。

具体到个股来看,位居涨幅前三的创业板股吉峰科技、天翔环境、吉药控股,过去三年净利润复合增速分别为6.23%、432.61%及16.89%,3股的资产负债率均超过50%。吉药控股的最新估值不足20倍。涨停股星星科技华谊嘉信森远股份等6股过去三年净利润复合增速均低于-200%。

值得一提的是,尽管一些公司的基本面也与上述涨幅居前股相近,但是今日股价却大幅下跌,如万马科技双林股份中泰股份等。可见,只有优质的壳资源才能备受追捧。数据宝统计显示,将涨跌幅与过去三年净利润复合增速、资产负债率、估值及市值分别做相关性分析发现,涨跌幅与资产负债率及市值的相关性较大。

26只业绩相对较好的小市值创业板股

在利好政策加持下,财务相对健康的小市值创业板股将成为资金追逐对象。以市值低于30亿元,年内跑输大盘(同期沪指上涨17.74%),2018年度资产负债率低于20%,无商誉资产,且过去三年净利润复合增速以及2019年前三季净利润增幅(含中值)均不低于-50%。经筛选,共有26股符合要求。

从市值来看,达威股份华信新材、海川智能等9股最新市值不足20亿元,前2股年内股价涨幅均超过10%。从业绩来看,上述26股中过去三年以及今年前三季表现较好的有杰恩设计森霸传感贝斯特等,3股今年前三季净利润增幅均有望达到10%。其中,国防军工股安达维尔今年前三季净利润增幅有望达到263.18%,该公司过去三年净利润复合增速为正。

从2018年度的资产负债率来看,森霸传感、陇神戎发海川智能相对较低,均不超过8%。而天地数码创业黑马安靠智电3股接近20%。