匠心传承13年,银华富裕主题(180012)基金净值再次创下历史新高。

Wind数据显示,截至11月5日,该基金自成立以来累计涨幅高达654.86%,最新单位净值3.6847,远远高于2007年、2009年、2015年等牛市中创下的净值高位,成立来大幅跑赢上证综指。

银华富裕主题成立来历史走势

(数据来源:Wind

统计时间区间:2006年11月16日-2019年11月5日)

具体看回报,银河证券数据11月1日显示,银华富裕年内收益66.12%,同期业绩基准涨幅为24.64%;成立以来648.98%,同期业绩基准涨幅为122.92%;在近1年、3年、5年等不同的时间维度均领先于同类基金,是长期回报优秀的宝藏基金之一。

(数据来源:银河证券;截止2019.11.1)

与业绩相匹配的是,银华富裕成立13年来获得多项行业内的权威荣誉,其中备受瞩目的,是自成立以来六度荣膺由《中国证券报》评选的金牛基金奖(获奖时间:2019年4月、2018年3月、2017年4月、2012年3月、2011年4月、2010年5月),以及晨星(中国)2018年度基金奖 激进配置型基金(获奖时间2018年3月),同时因为长期优异的表现,银华富裕目前有超过50万的投资者持有(本基金2019年半年报显示:基金份额持有人户数为517000户)。

优异的业绩也离不开银华富裕历任基金经理传承的“匠人精神”。目前,银华富裕基金的掌舵人焦巍,是一位投资老将,拥有博士学位和近20年的金融从业经验。自2018年12月开始管理银华富裕以来,焦巍是如何引领该基金不断走向新高的?又将如何科学布局未来?

银华富裕主题基金经理 焦巍

四大关键词:能力圈、ROE、护城河、

人们往往更关心基金买了什么,最先查看其十大重仓股。但其实,了解基金经理的投资策略和投资体系,弄懂基金经理背后的布局逻辑,更重要。

基金经理焦巍,首先是以“长期稳健投资”为核心投资理念的投资人,梳理他的投资体系,有4个关键词:能力圈、ROE、护城河、。

焦巍的投资关键词

两大核心行业:大消费、大医药

顺着这个投资体系

焦巍主要聚焦两大核心行业

消费和医药

根据Wind数据统计,截至2019年11月4日,A股上市超过15年的股票中,近15年来投资回报最高的20只股票里,消费股有7只、医药股有7只。投资一定要做大概率的事情,从长远来看,医药股、消费股值得长期配置。

在大消费领域,焦巍认为

消费品行业龙头,拥有比其他行业龙头更深更宽的护城河。一是因为,龙头企业经过长期经营,形成了规模壁垒和品牌优势;二是因为,消费行业受外来技术冲击较小,行业格局更为稳定。

在大医药领域,焦巍认为

随着人口老龄化和消费升级,医药行业高端产品和服务的需求持续增加,行业结构也在调整,集中度不断提升,龙头企业有望脱颖而出、强者恒强。

几个配置方向的调整

基金三季报显示,2019年三季度的市场以区间震荡和结构性行情为主,风险偏好和事件驱动对行业和个股的影响大于基本面的变化,该基金以消费、医药和零售金融的组合,防御能力相对强,因此组合净值基本波动不大。

结合行业环境变化和市场走势

针对未来行情,焦巍做了以下几个调整

调整1,大幅降低了零售金融产业的配置。

调整2,增加了医药里的细分行业如CRO、诊断的个股权重。

调整3,大消费股仍然是主要持有行业,细分领域微调。

调整4,用极小部分的仓位试验性建仓科技行业。

2019年以来沪指反复穿越3000点一线,指数波折之中,银华富裕净值不断新高,背后的掌舵人焦巍功不可没。优秀的基金经理总能于波动之中,找准靶点、精准出击,长期为投资人创造丰厚的、稳健的投资回报。

(银华富裕主题于2006年11月16日成立,自成立以来收益率654.47%,同期业绩基准为124.05%,数据截止至2019.11.04,数据来源:Wind。本基金近10年完整会计年度业绩为:2018年-22.46%、2017年53.09%、2016年7.45%、2015年40.10%、2014年16.10%、2013年8.87%、2012年0.41%、2011年-28.44%、2010年15.68%、2009年91.88%,2019年上半年46.68%,数据来源:基金定期报告)

市场有风险,投资需谨慎。过往业绩并不代表未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金详情请仔细阅读基金合同、基金招募说明书。

(来源:银华基金的财富号 2019-11-07 15:54) [点击查看原文]

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