量化锁定超额收益

对冲剥离市场风险

华泰柏瑞量化对冲 (002804):封闭期收益都为正

本期开放时间:11月08日15:00~11月14日15:00

封闭期收益都为正

华泰柏瑞量化对冲 (002804)自2016年5月26日成立以来,完整运行了7个封闭期,封闭期收益皆为正。

如何持续捕获“绝对收益”

Step_1:运用独家多因子alpha模型,对股票池中的股票进行全方位“体检”,仅取其精华,力争构建预期收益高于基准指数回报的股票组合(+)。

Step_2:在步骤一的基础上,利用合适的股指期货对冲股票组合的市场风险,追求无关市场涨跌的绝对收益:收益。

兼顾流动性与收益性

流动性:与常见的1年期、3年期封闭运作基金相比,本基金仅6个月的封闭期相对较短,流动性较好。

收益性:封闭运作期间,基金份额固定,可以提高资金使用效率,有利于为投资者追求更高收益。

基金经理后市展望

华泰柏瑞量化团队掌舵人:田汉卿女士

1、拥有超21年的金融从业经验,熟悉国内外资本市场,曾任巴克莱全球投资(BGI)主动量化投资基金经理,投资范围覆盖香港、新加坡和韩国市场,对于量化投资有独到的理解。

2、华泰柏瑞基金2018年3月、2019年4月两度获《中证报》“量化投资金牛基金公司”大奖;华泰柏瑞量化先行基金(460009)2018年3月获《中证报》“金牛基金”大奖。

对冲环境改善:绝对收益基金的对冲成本端已有稳定改善:近来中金所对股指期货交易限制频繁解绑,包括对套期保值交易限制放松、保证金下调、投机开仓限制放开、继续下调平今手续费等,这一系列常态化的调整有助于基差向合理水平收敛以及基差稳定性提高。

超额收益方面:依据对市场的观察和因子表现的跟踪,近期我们看到市场大概率已回归到上市公司基本面,投资人也回归合理的风险偏好,基于基本面的选股可以获得正常预期的超额收益。

(来源:华泰柏瑞基金的财富号 2019-11-14 09:32) [点击查看原文]

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