华宝科技ETF联接A(007873)、华宝科技ETF联接(007874)

3000点久攻不下,A股于近日回调退居2900点附近,但半导体和芯片等科技板块依然是结构性行情中的主力。多家机构表示,近期市场回调主要是受到情绪方面因素的影响,并不改变A股长期向好态势。在市场持续开放、外资加大流入力度的背景下,随着经济企稳和托底政策发力,科技和大消费等仍将是年底行情的主要布局方向。年末时节,各大券商都在陆续召开年度策略会,对2020年度的宏观经济、A股走势进行预判,看好科技板块,也正是大多数策略分析师的一致观点。年底总要备点“年货”,那么科技板块到底怎么投呢?

A股规模最大科技主题ETF,同时也是唯一一只具有两融资质的科技类ETF——科技龙头ETF(简称:科技ETF/代码:515000)已红遍大江南北,自8月16日上市59个交易日以来累计成交315.02亿元,日均成交额5.34亿元,稳居沪深两市所有主题ETF首位,亦居所有科技类ETF首位!流动性媲美创业板沪深300等主流宽基。不过,因为ETF只能场内市场进行交易,很多没有股票账户的场外投资人如何参与呢?

 

甭着急,爆款$科技ETF(SH515000)$的场外联接基金已经登场啦!没有参与科技龙头ETF的投资人,现在就可以方便地通过手机在基金公司官网、各大互联网代销平台比如蚂蚁财富、天天基金、蛋卷基金等买到科技龙头ETF联接基金(A份额:007873;C份额:007874),共享代表中国未来科技发展方向的优质科技龙头股票的成长机会!

以下是科普时间,带大家简单了解一下这只科技龙头ETF到底是何方神圣,以及科技龙头ETF的联接基金到底是咋回事。

 

1、国内首只科技龙头ETF了解下?

科技龙头ETF(515000)跟踪的指数是中证科技龙头指数(931087.CSI),该指数由沪深两市中电子、计算机、通信、生物科技四大科技领域中规模大市占率高成长能力强研发投入多的前50只龙头公司股票组成,以反映沪深两市科技行业内龙头公司股票的整体表现,其成份股表现出很强的成长性科技蓝筹股特征。

数据来源:Wind,截至2019.10.31

划重点:科技龙头ETF包含了A股上市的各类科技龙头公司股票,既有创新药龙头恒瑞医药,也有安防龙头海康威视,还有消费电子龙头立讯精密,更有金融科技龙头恒生电子等A股各个行业的优质科技龙头公司。科技龙头ETF亦是全市场首只“全科技”行业ETF,也是当下A股市场规模最大的科技类ETF。

标的指数历史业绩远超主流宽基指数:据Wind数据,自2012年7月1日以来截至2019年11月14日期间,科技龙头指数累计收益为233.44%,相对中小板创业板指中证500中证1000指数的累计超额收益分别为191.78%、95.43%、190.14%、187.01%;通过叠加对估值和盈利、成长性的主动筛选,策略能够取得较为良好的长期收益表现。

数据来源:中证指数公司,截至2019.11.14

此外,科创板已正式开板,高科技独角兽加速入市!科技龙头ETF选股样本为中证全指指数样本股,未来包括科创板在内,两市所有具备成长能力和龙头属性科技企业(成长+规模双因子筛选),均有机会纳入指数成份股。

截至11月14日,科技龙头ETF的最新规模是43.87亿份/53.85亿元,是全市场规模最大的科技类ETF。与科技龙头ETF成立日7月22日的10.37亿元相比,科技龙头ETF成立不到4个月规模净增超43.48亿元,增幅高达419%!

作为融资融券标的,科技龙头ETF的流动性在所有主题/行业ETF中遥遥领先。上市来日均5.34亿元的成交额,在流动性上比肩头部百亿级宽基指数ETF

数据来源:Wind,截至2019.11.14

 

2、什么是科技龙头ETF联接基金?

联接基金是指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF(即目标ETF),密切跟踪标的指数表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,采用开放式运作方式的基金。也就是说,买科技龙头ETF联接基金,和买科技龙头ETF,其实是一回事!

因为作为科技龙头ETF上市交易品种只能在场内进行买卖,为了充分满足场外基金投资者的投资需求,科技龙头ETF联接基金因运而生!科技龙头ETF联接基金弥补了科技龙头ETF申购门槛太高、以及无法场外申购的缺陷,为场外小额投资者(散户)提供了指数投资工具,同时也为不方便在交易时间操作的上班族提供了定投的便捷性。

另外,考虑到大家的操作偏好不同,华宝基金还特意为大家设计了两类份额,分别是华宝科技ETF联接A(007873)华宝科技ETF联接C(007874)。A、C两类的主要差异在于认/申购费、赎回费和销售服务费的安排,一般而言,如果喜欢短线操作,买C类更合适,因为C类份额不收申购费,持有超过7天就不收赎回费,固定年费方面要比A份额多收0.4%/年的销售服务费,每日计提,按月支付。但如果希望做中长线资产配置,建议还是买A类更划算

3、A、C份额有啥差别?

对于A和C份额,管理费和托管费两项常规费用是一样的。区别在于A类份额收取申购费用但无需计提销售服务费;C类份额没有申购费,但是要计提销售服务费。

【图:A/C类份额在费用上的差别】

4、如何投资科技龙头ETF联接基金更划算?

诀窍:短期持有买C,长期持有买A。那么短期和长期的判断标准是什么呢?为了让各位能够直观的看懂在不同持有期A/C份额的费率区别,小龙妹特意敲了下算盘做了个图,供各位参考。

PS:因为目前像蛋卷这样的互联网代销渠道申购费都有1折的费率优惠,所以我们直接就用申购费1折的实际费用申购费用进行绘图,方便大家参考。

【图:A/C类份额不在同持有期限下手续费差别】

从上图中,我们可以发现,在申购费率一折的情况下。持有期较短时(180天以下),C类份额的费用小于A类份额的费用,而当时间等于180天(自然日,也就是六个月左右),A类和C类的费率发生逆转,A份额将会比C份额费率降低0.10%。

此后,随着时间的推移,C类份额的费用将持续上升,持有C类的费率将超越A类。

具体来看:

① 7天内,A类比C类多了0.10%的申购费;

② 7天到179天,持有C类比A类划算得多,为C类短期持有优势最大的区间,最多能省0.59%的费率,越接近179天费率优势将逐渐衰减至0.4%,但整体优势还是非常明显;

③持有等于180天,伴随A类赎回费的降档,C份额与A份额的费率差发生逆转,从这一天开始,持有A类份额更为划算,相对C份额费率优势为0.1%;

④ 持有超过180天,持有A类的手续费将固定在0.1%,而C类的费率则会伴随持有期越来越高

综上所述,在当前申购费一折的情况下,持有期不足180天时,C类费率都低于同期A类费率,尤其持有期在7天至180天时,是C类份额费率优势最大的区间。

但一旦持有期等于180天时,二者马上逆转,A固定为0.10%。C类费率来到0.2%,优势不再。

因此,小于180天,C类份额费率划算,然而等于超过六个月,A类性价比更高,将稳定在0.10%,越持久越划算!

5、投资科技龙头ETF还可以有哪些新的操作?

根据上海证券交易所10月18日发布的公告,科技龙头ETF(515000)作为目前沪深两市规模最大的科技类主题ETF,成为继券商ETF(512000)和银行ETF(512800)之后,华宝基金旗下第三只被成功纳入两融标的的指数基金,也是目前沪深两市唯一纳入两融标的的科技主题ETF,自10月21日起施行。

科普一下:

融资业务,通俗的说就是投资者提供担保品,向券商借入资金用来买入证券/基金,在约定的时间内把本金和利息还给券商,如果看多可以考虑融资。融券业务,就是投资者提供担保品,向券商借入证券或基金然后卖出,在约定的期限内重新买回相同数量的证券或基金还给券商,支付相应的融券费用。也就是说,投资者可以用科技龙头ETF融资加杠杆,或者融券做空。

截至11月14日,短短的19个交易日内科技龙头ETF累计融资买入额多达5.86亿元,位居沪深两市所有主题ETF第一,位列所有行业ETF第二位。11月14日融资余额13709万元,再创历史新高!稳居沪深两市所有主题ETF融资余额排名第一,位列所有行业ETF融资余额排名前三位。

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数据来源:Wind,截至2019.11.14

进入两融,意味着科技龙头ETF在资产规模、持有人户数、流动性方面满足了均满足了较高的市场要求,拥有优良的质地。作为公认的高弹性品种,科技龙头ETF后续的融资需求十分可观。投资者可以融资买入或者融券卖出科技龙头ETF份额,操作更灵活,玩法更多样!

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重点提示:左持券商,右持科技,A股行情双龙头;守正银行,出奇医疗,财富作战胜负手;拳打波动,脚踢回撤,调整防御靠债基!

l 科技ETF(515000)/ 券商ETF(512000)/ 银行ETF(512800)/ 医疗ETF(512170)A股龙头四雄争霸

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