今天的剧本其实大家心里都有数,就是外资买买买,内资砸砸砸。最终双方战成0:0平,外资没有把指数带上去,内资也没能砸下去,上证指数全天暴涨0.03%。


比较奇葩的是最后三分钟的集合竞价。在2点57分的时候北上资金还流入500亿左右,到3点整的时候就只剩下200亿了。这说明MSCI被动资金买入的同时,有300亿套利的港资撤出。

前几次MSCI和富时罗素增持也有类似的现象,但这次的数额特别大。这些钱都是近期进来赌MSCI能把大A股拉起来跟着吃口肉的,但行情你们也看到了,这300亿估计不仅没有吃到肉,反而被喂了一肚子的shit。

对了,你们可能发现集合竞价后,有的股票大涨,有的大跌。我估计主要是看里面有没有套利资金,套利资金多的就会被砸下来,没有或者少的就会被MSCI拉上去。

概括一下就是,内资机构、港资中的套利盘、MSCI三方在今天达成了一个微妙的平衡。考虑到近期整个A股市场都是围绕着MSCI进场在做博弈,明天开始就是新的一局了。

根据MSCI官方表态,明年是不是再增持A股还要讨论讨论。按照正常节奏,最乐观也要等明年6月左右才会再次扩容。

今年大A股整体走势不错,三大外资指数MSCI、富时罗素、标普道琼斯起到了中流砥柱的作用,主动+被动资金估计总共不会少于5000亿。如果不是这些洋兄弟撑腰,大A股说不定连2500点都站不稳。

明年就要考验大A股自力更生的能力了,至少上半年如此。我还是比较乐观的,最近这一通砸盘后很多股票都显得不那么贵了。目前公募结账后手里多了很多现金,私募的平均仓位大约只有50%多点,只要他们开始干活儿,明年走个吃饭行情问题不大。

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1、新股浙商银行抢戏了。开盘后迅速破发,然后拉涨停,收盘涨0.61%。通过今天浙商银行的表演,我又多懂了一个冷知识,就是新股上市首日涨10%的时候会有特停。过去由于新股都是直接出来都是44%,所以无缘目睹这个10%特停,今天算开眼了。江湖中一直有传闻说浙商银行会请人护盘,但看今天这个走势估计他们想明白了:护得了一天护不了一辈子,随缘吧。过几天邮储银行要发行了,估计走势类似。不过京沪高铁还是很有价值的,我会坚决申购。

2、阿里巴巴港股上市,涨幅大约7%左右。这次新股的一手中签率为80%,我两个账户都中了。上午卖了一手算下来赚了一个airPod,另外一手准备留着做收藏,让马云一直帮我打工,美滋滋。

3、周期股涨了2天,今天被砸下去了,但家电表现还行。周期、家电、房地产、银行都是绑在一根绳子上的蚂蚱。目前来看,房地产虽然不像前几年那么火爆,但比预期中的硬着陆还是强很多。这些行业都存在估值修复的可能性。


4、再发一个冷知识。大A股除了有一个低于1元退市制度以外,还有一个不到2000股东退市制度。如果一家公司连续20个交易日股东数低于2000就要退市。我抄了一张图贴上来,目前有8家公司已经低于5000股东数了,可能存在潜在风险。不过从理论上来讲,公司只要让员工每人去开三个账户,各买上一手即可破这个2000股东退市制度。

5、电动车概念大涨。YY一下,电动车和5G有点像,都有强行升级的可能性。目前情况是大家都有车,也没啥动力去替换。但如果政府大力支持,在充电桩等基建上大力投入,就可能引发换车潮,推动消费。我问过很多开过电车的朋友,都说电车的主要问题还不是续航而是充电,只要充电问题解决了,电车对油车是降维打击——5万块钱买的电车都能让你体会什么叫做推背感。

6、辽宁省政府表示,明年生猪生产要恢复到正常水平。

今天抄底了一点华帝股份。原因是最新的10月数据中,华帝电商销量大涨30%。得电商者得天下,应该没啥问题。

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看到一张图,给你们解读一下。



目前外资、保险、公募三者在大A股中的规模已经差不多。外资和保险走的主要都是价值投资的路子,公募更偏重趋势一点。但不难发现除了2018年以外,三者的规模都是稳步增长的。从政策角度解读,今年靠外资,明年很可能就要靠保险。我们都去想想保险最喜欢买什么类型的股票吧。

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(来源:刘备教授的财富号 2019-11-26 16:30) [点击查看原文]