格力电器今晚公告了第一大股东的变动,即格力集团转让了15%股权给高瓴资本,并且披露了几个关键信息。

本次转让成交总金额417亿元,折合每股单价是46.17元,这比格力目前在二级市场上的股价57.1元,折价19.14%,相当划算了。A股近几年像格力这个级别的控制权转让,我印象中只有万科(华润转让14%股份给深圳地铁)这一例,当时的成交价比二级市场溢价7.8%,这一对比就显得珠海国资委太厚道了,一进一出让利了上百亿。

另一个重要信息,就是这417亿里高瓴资本自己出资218.5亿,其余的200亿都是从银行贷款,这个杠杆率还好,低于50%。换算成股价的话,格力电器要跌到23元以下高瓴才会爆仓,这种事情发生的概率很低很低。

另外还有一个很炸的消息,就是高瓴资本将推动对格力管理层和核心员工的股权激励,总额不超过总股本的4%格力电器最新的市值是3426亿,它的4%就是137亿,这可真是大大大大大手笔。

张磊用这种方式向以董明珠为首的管理层表达了善意,这都没啥可说的,董明珠之前给格力打工干了将近30年,只分到0.18%的股份,如今已经65岁高龄,终于等到这么一个大红包,实属不易,我如果是她肯定就踏踏实实干到退休,不会再有别的想法。

另外今晚的公告里还称,格力未来是一个没有实际控制人的公司,不会成为谁的一言堂,此外公司的董事将用投票权保证未来每年净利润的分红率将达到50%以上,这显然会大幅提升股东的归属感,是一个很厚道的条款。

以上就是格力股权转让的重要信息。有网友问我,那4%的股权激励谁来出,公告里面没有详细写,但这种按照惯例应该都是增发新的股份,由全体股东往外稀释。

虽然是老股东让渡了这4%,但只要股权激励的条件达到,格力经营出色,股价向上涨就不止4%,老股东也不吃亏。

总的来说我认为稳住了格力中长期的经营格局,是好事,对短期股价不会有很明显的冲击,因为除了那个4%股权激励,其余的都在意料中。

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今天医保集采再次发酵,整个医药板块再遭重锤。

其中传出糖尿病类的胰岛素和阿卡波糖片大幅降价通化东宝华东医药两个倒霉蛋各挨一锤,我还以为自己记忆出错了,又去翻了上周四的新闻,确保医保谈判目录都已经确定,这跌的属实有些莫名其妙。

我觉得仿制药板块熬到这个时候,该走的都差不多走完了,剩下的早就反应完了,拿着底牌无论如何要看一下明年的业绩如何,如果真的大幅下跌那就认栽,只要业绩并没有预期的那么恶劣,一、二季度的业绩出来后就会大幅修复估值。

我在里面还有点仓位,不割也不加,就等着看明年前两个季度的业绩。

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1、11月份财新的PMI值为51.8。这里解释一下,目前舆论报的PMI值主要有2个,官方那个是大企业为主的数据,财新这个是中小企业为主的数据。昨天还有网友担心官方数据作假,那现在财新的数据也大幅高于预期,甚至达到2017年以来的最高值,那总不会还是假的。看来经济下滑的趋势止住了,四季度的GDP保六是大概率的。

2、今天港股和A股两地的地产股都大涨,这个和最近房市略微有些回暖相关,注意我的用词也就是略微有些回暖,最近媒体一直在报道深圳房市强劲表现,但这并不是全国性的行情,过半城市的二手房价格依然环比下跌。地产这一波的反弹我觉得逻辑还是资金找价值洼地,尤其是那些从核心资产里跑出来的现金,在低估的蓝筹板块里找坑位,坦率讲现在也就地产、银行有比较安全的车票。

3、华为回应了前员工被羁押251天事件,华为有权利,也有义务,并基于事实对于涉嫌违法的行为向司法机关举报。“我们尊重司法机关,包括公安、检察院和法院的决定。如果李洪元认为他的权益受到了损害,我们支持他运用法律武器维护自己的权益,包括起诉华为。这也体现了法律面前人人平等的法治精神。”

从这个回应上看,华为并不认为公司有过失,所以也没有就此道歉。这事我目前了解的信息有限,也就是看了几篇新闻报道,还要再看看才能评论。是非对错越辩越明,别删帖禁言我就没意见。

4、美团盘中达到800亿美金市值,相当于百度和拼多多之和,我觉得它现在的优势在于没有对标物,前不着村后不着店,唯一估值相似的字节跳动还没有上市,所以涨起来没有顾忌。美团公允到底值多少,现在是低估还是高估,我也说不清楚。

5、胡润发布高净值人群榜单,净资产上亿的家庭10万8千,净资产上1000万家庭的有157万户,净资产上600万的家庭有392万户,另,净资产上千亿的有30户。这个净资产包含房产,但要剔除房贷部分。

6、暴风集团公司仅剩10人,且存在拖欠工资情形,老板已经被抓进去,公司资不抵债,但股票竟然还值10亿,所以A股的壳还是值钱的,我现在把袜子脱下来,只要证监会允许IPO上市,估计也值10亿,袜子味道难闻,但起码没负债,是个干净壳。

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【操作笔记】

沪深300继续NO,临界3935

创业板继续NO,临界1697

中小板继续YES,临界6094

国证有色399395继续YES,临界3136

中证军工399967继续NO,临界7681

证券公司399975继续NO,临界691

今日没有操作。我希望大盘波动能剧烈一点,向上或者向下都行,因为在这个市场呆久了就知道,挣钱亏钱主要还是靠极端情绪。现在这种窄幅缩量震荡真的浪费宝贵时间,炒股最大的成本就是等待。

(来源:招财大牛猫的财富号 2019-12-02 22:53) [点击查看原文]