巴菲特说：如果所有的资金只能买一只股票，我会买富国银行。从这句话足可见股神对银行股的热爱。间接也说明了银行是门好生意。
那银行究竟是门什么生意呢？通俗地说，就是以尽可能低的成本拿到存款，然后以尽可能高的利息放贷出去，赚中间的差价。把放贷出去钱收不回来的风险控制到最低，即使有部分钱收不回来，也有足够多的利润去弥补。用银行专业术语就是：负债成本、资产收益、坏账率、拨贷覆盖率。
在我国的银行业中，四大国有行无论从资产规模还是对国民经济的影响力上处于绝对领导的地位。接下来，我们一起用上述的几项指标对这四大行做一个系统分析，看看哪家银行最值得投资。
一、拿到最便宜存款
存款是银行进的货，而且存款这种货还没有差异性，所以谁的存款成本便宜，谁就有利润空间优势，具有竞争力优势。
从上图看，吸收存款（负债）成本四大行差距不大，最高跟最低只相差13个基点。其中，农业银行负债成本最低，建设银行次之。2018年比2017年总体负债成本提高的情况下，农业银行依然是成本最低，建设银行紧随其后。
二、合理地投放贷款
银行投放贷款按业务类型分为个人贷款和公司贷款，四大行的具体贷款投向分布如下图：
从贷款所占总额百分比上看，公司贷款所占比例最大的是中国银行和工商银行；个人贷款所占比例最大的是中国银行和建设银行。收益率上，公司贷款收益率最低的是建设银行。
三、把贷款风险降到最低
银行经营的就是风险，只有控制好风险才有利润可言，要不一切都是纸上富贵。
从上图看，指标质量（不良率）最好的是中国银行，建设银行次之。拨备覆盖率最高的是农业银行，建设银行紧随其后。
四、发展潜力分析
由于银行业的高杠杆特征，必须要保持一定的资本充足率，只有以足够的资本充足率才能够扩大规模，增加营收利率。再一个考察银行内生增长潜力的就是净资产收益率，有了足够的净资产收益率才能补充资本充足率，使银行规模滚动壮大。
从上图看，净资产收益率上，建设银行在四大行中最优，达到14.04%，工商银行以13.79排名第二。在核心一级资本充足率这一项上，建设银行以13.83%高居第一，工商银行以12.98%位居第二。
综合分析：
从负债成本、净资产收率、不良率、拨备覆盖率、核心一级资本充足率综合看，建设银行的综合素质最高。
建设银行的优势：在经济持续疲软，利润下行的当下，建设银行公司贷款业务的低收益率反而会成为它的相对优势，在个人贷款业务方面，建设银行占比相对较高，而这一块相对具有刚性，不像公司贷款贷款哪种具有强周期性，对业务具有平滑作用。
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