11月关键词:

1.截至11月底,近一年来港股新股一手中签累计收益59940港币,年化收益率升至119.88%!

2.阿里巴巴上市后连涨三天,累计一手中签收益最高达2800港币!

3.生物科技公司再掀招股热潮,启明医疗-B超购126.65倍,冻资超300亿!康宁杰瑞制药-B超购88.71倍,冻资近200亿!

4. 小市值新股首日上涨弹性更大,绩优股自带明星光环,首日上涨概率高!

一、2018.11月-2019.11月,近一年来港股打新年化收益率达119.88%

截至11月底,港股新股近一年来的一手中签累计收益59940港币,年化收益率升高至119.88%!

计算说明:根据近一年(2018.11-2019.11)的数据统计,香港市场新股的平均申购门槛约3840港元,50000港币本金即可参与港股市场滚动打新,以上以50000港币作为港股市场打新本金进行计算。

二、十一月新股首日实现正收益概率84.6%,一手中签累计收益最高达16139港币!

十一月上市26只新股中,首日收盘上涨13只,上涨概率达到50%。首日盘中最高涨幅实现正收益个股22只,首日实现正收益的概率84.6%。根据统计,月内所有新股的一手平均申购门槛4564港币,平均一手中签率54%,平均申购30手可以中签一手。

假设当月上市的26只新股全部中签一手,以首日收盘价计算,累计中签一手收益达4985港币,以首日最高价计算,累计一手中签收益最高达16139港币!

三、阿里巴巴再度点燃港股打新热度,上市连涨三天,一手中签累计收益最高达2800港币!

11月最受关注新股,非阿里巴巴莫属!11月26日,阿里巴巴-SW(09988.HK)正式登陆港交所,一手中签率高达80%,首日上涨6.59%,中签一手收益达1160港币!

紧随其后,连续三个交易日上涨,上市至今最高价204.8港币,较招股价176港币,涨16.4%,累计一手中签收益最高达2800港币!

四、十一月打新策略分析, 小市值新股首日上涨弹性更大,绩优股自带明星光环

1. 小市值新股上市首日上涨弹性更大,上涨概率更高

我们对月内上市的26只新股首日表现进行回溯,总市值在6亿港币以内的12只新股中,11只新股上市首日的最高涨幅为正,上涨概率高达91.7%。当中仅有利华控股集团(01346.HK)一只新股上市首日未实现正收益,益美国际控股(01870.HK)最高涨幅高达68%,12只新股的上市首日平均最高涨幅达到24.9%。

从这些新股的所属行业及各自的本身经营状况来看,并未发现明显的共性存在。剔除掉当中的三只创业板新股,从剩余9只新股的总市值的角度来看,市值区间集中在主板的上市门槛5亿附近,市值偏小,易受资金关注,上市首日的上涨弹性明显更大,上涨的概率也更高。

2.绩优股自带明星光环,资金关注度高,上涨概率高

11月上市的26只新股中,不乏我们熟知的一些优质企业,包括A股分拆上市的康德莱医械(01501.HK),A+H上市的康龙化成(03759.HK),婴幼儿乳业第一股中国飞鹤(06186.HK),现金牛物管行业新股银城生活服务(01922.HK)以及重磅互联网巨头阿里巴巴(09988.HK)。

从市场资金的超购倍数来看,银城生活服务录得最高382.88倍的超购倍数,康莱德医械267.97倍,5只新股的平均超购倍数达到了167.74倍,打新资金在选择新股时明显更偏好绩优明星股。

从首日表现来看,5只新股除去中国飞鹤上市首日收盘小幅下跌外,其余4只新股全部上涨,首日上涨概率达到80%。5只新股盘中最高涨幅全部为正,康德莱医械最高涨幅达44.2%,中签一手最高赚1840港币。

五、新增递表&聆讯新股

小结:

1.康方生物科技递表港交所,香港市场即将迎来又一家PD-1生物医药公司。和其他尚未盈利的医药公司不一样,在还没有任何药品获批销售的情况下,康方生物已因向默沙东授权了一种CTLA-4抗体,获得了对价2亿美元,这也是中国第一家向全球领先制药公司授权完全自主研发的单克隆抗体的生物技术公司。

2.保利物业发展作为中国保利旗下的物管公司,以2018年收入计,在已上市的物管公司中,除去碧桂园服务、绿城服务,公司营收排名第三。截至2019年6月30日,保利物业合同管理总面积达到454.9百万平方米,在管总面积260.3百万平方米。上市后能否延续物管板块今年的强势表现,值得期待!

六、当前认购中新股

小结:

1.泰林科建(06193.HK)主要制造及销售PHC管桩及商品混凝土,基本面一般,保荐人和承销商是最大的亮点,保荐人南华融资2016年至今保荐的6个项目上市首日全部实现上涨,最近保荐的一个项目,国际永胜集团(08441.HK)上市首日大涨62.50%。

七、十二月即将上市新股

进入11月底,随着阿里巴巴正式上市,港股新股市场热情再被点燃。截至目前统计,12月有10家公司即将登陆港交所,其中包括认购异常火爆的启明医疗-B(02500.HK)以及大摩保荐,众多基石投资者力撑的的抗癌药明星企业康宁杰瑞制药-B(09966.HK),同时获游戏界一众大佬支持的精品游戏公司心动公司(02400.HK)也将在12月正式上市。

小结:

1.启明医疗-B(02500.HK)目前已截止招股,根据最新数据统计,超购倍数已达100倍,冻资金额超过200亿港元。作为首家上市的创新型医疗器械公司,公司上市之路备受市场关注,

除去上市前获高盛集团、启明创投、红杉资本等多家公司参股,本次招股更是引入了高瓴资本和新加坡主权基金作为基石投资者同时站台,上市表现值得期待!

2.康宁杰瑞制药-B(09966.HK)作为PD-1赛道的明星企业,本次上市获得众多基石投资者站台。以招股价下限计算,基石投资者认购的份额占本次总集资份额的63.74%,保荐人大摩亲自认购1500万美元份额,其余六名基石包括景林资本、绿叶制药(02186.HK)、清池资本等,合计认购1.33亿美元股份。

3.心动公司(02400.HK)作为一线游戏运营商,拥有国内最大的游戏社区TapTap,极大智力了公司在国内手游市场精品化深耕,提升公司业绩和口碑。公司更是获众多游戏行业大佬持股,IGG持股6.84%,游族、三七互娱分别持股2.38%,吉比特持股0.74%。本次招股更是引入字节跳动香港作为基石投资者,与其他三家基石合计认购2300万美金股份。

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