又一个翻倍牛股，突然连续闪崩跌停了！在上涨一年多，股价翻1.8倍之后，创力集团从12月2日起股价突然遭遇5个跌停，虽然期间有资金试图撬板，但12月10日再度跌超7%，7个交易日累计跌幅已经超43%。
面对大跌，创力集团在12月3日的股价异常波动回应中，称“不存在应披露而未披露的重大事项”，并在12月5日对外表示，公司本身并无明显利空消息，基本面上没有问题，这几天的暴跌可能源于获利资金出逃。
无论是一年多之前的持续上涨，还是近期股价的暴跌，创力集团的基本面似乎并没有发生什么重大变化，今年前三季度的业绩也延续了近两年的增长态势。
财报数据显示，该公司的营业总收入在2017年至2019年9月30日，分别为12.54亿元、16.08亿元、15.8亿元，同比增速分别为39.15%、28.23%、26.91%。
其归母净利润在2017年至2019年前三季度，分别为1.45亿元、2.07亿元、2.19亿元，同比增速分别为50.85%、43.42%、31.44%。
海通证券：基本面有隐患
但海通证券高级投顾张亮表示，“表面上看这家公司基本面不错，市盈率很低，但实际上隐患是有的。”
张亮认为，该公司2017年至2019年9月30日的存货分别为3.53亿元、6.24亿元、8.59亿元——注意，2019年前三季度的存货就达到了8.59亿元，简单计算平均数即可得到今年存货可能达到11.45亿元，即最近2年的存货每年翻一倍。
而2017-2019年前三季度的净利润是1.45亿元、2.07亿元、2.19亿元——同样，按照今年前三季度数据简单推理，今年的净利润估计是2.92亿元，即2018、2019年净利润分别增长43.42%、41.06%。由此可见，净利润增速只有存货增速的一半，有产能过剩的现象。
另外，该公司截至今年三季度应收账款同比增长31.28%至15.57亿元，而当期的总营收才15.8亿元。于是大家会发现，该公司货币资金只有5.90亿元，但短期借贷就达到了4亿元，资产负债比率高达46.45%。
董高监纷纷减持 不惜违规
张亮并表示，从三季度该公司的数据来看，前10大股东有7个在拉升过程中减持。期间还发生了高管违规减持事件，可见减持的迫切性。
公司6月6日公告，创力集团高级管理人员耿卫东在公司6月4日披露《创力集团关于收购浙江中煤机械科技有限公司63.96%股权暨关联交易的公告》后未满2个交易日，存在通过集中竞价交易方式减持公司股份的情形，造成违规减持。
6月4日，耿卫东减持所持有公司股份389.87万股，占公司总股本的0.61%。该次减持套现4083万元。
另外公司其他高管也纷纷减持套现。
公司6月19日公告称，创力集团股东常玉林(股东身份为：董事、监事、高级管理人员)拟通过集中竞价方式减持其持有的公司股份，计划减持数量合计不超过20万股。截至公告日，常玉林持有公司无限售流通股股份80.56万股。
公司8月20日公告，创力集团股东巨圣投资(股东身份为：5%以上非第一大股东)拟通过集中竞价或大宗交易方式减持其持有的公司股份，计划减持数量不超过1817.78万股，不超过公司总股本比例2.87%。截至公告日，巨圣投资持有创力集团无限售流通股股份7271.15万股，占公司总股本的11.42%。
公司8月29日公告，创力集团股东管亚平(股东身份为：董事、监事、高级管理人员)拟通过集中竞价或大宗交易方式减持其持有的公司股份，计划减持数量合计不超过829万股，不超过公司总股本比例的1.30%。截至公告日，管亚平持有公司无限售流通股份3316.70万股，占公司总股本的5.21%。
而11月20日披露的减持进展公告显示，管亚平已通过竞价交易方式减持502.65万股，占公司总股本的0.79%，尚余192.44万股(竞价交易或大宗交易方式)未完成，占公司总股本的0.30%。
另外创力集团实际控制人还质押了超一半的持股。此前公司公告显示，截至今年10月19日，创力集团实际控制人、董事长石华辉个人直接持有质押股份702.48万股，占其个人直接持股总数的50.09%，占公司总股本的1.10%。
创力集团连续大跌，公司在上周也连续5天登上龙虎榜。从龙虎榜整体数据来看，资金出逃迹象明显，5天跌停中有4天是一字板跌停，也就是说1.93万户股东中，绝大部分人根本来不及出逃。
有市场分析认为，这创力集团这一年多股价走势，及近期连续跌停暴跌，股价过于异常，有点类似“庄股”崩盘走势。
而从卖出主力看，游资踩踏式出逃迹象十分明显。从龙虎榜单看，有10家游资营业部现身该股近期的龙虎榜榜单。
游资试图“撬板”被埋
值得注意的是，也有游资试图在在大跌之后入场“撬板”，但最终自己被埋。
比如12月3日在创力集团连续跌停的第二天，中泰证券天津宝坻渠阳大街营业部、首创证券宁波河清北路营业部、华泰证券上海分公司等三家营业部买入额均超千万元。
另外，12月4日创力集团也创出5.33亿元的巨量成交，期间一度打开跌停，当天龙虎榜买入前五的营业部全部买入超千万元。
而12月9日创力集团终于止跌收涨3.44%，其中也有撬板资金的身影。
对于创力集团这种异常表现，云荣资本管理合伙人汤浩认为：“这是典型的资金推动，拉高出货。出货中，应该有各路资金形成了踩踏，导致闪崩。
汤浩并表示，12月9日肯定不是市场的自然开板，而是有组织的集中资金撬板，目的是通过开板恢复流动性。
中国证券报文章观点也认为，一些撬板资金中，不乏来自专司“开板业务”的资金。市场流动性不足，上市公司控股股东、主要股东寻求外援自救，向开板业务方提供“保证金”及补贴。“开板业务”成为一项独特的产业。
但随着12月10日股价再度大跌超7%，显然撬板资金也暂时被套。
杠杆资金也惨遭狙击
而除了游资被埋以外，试图撬板博收益的杠杆资金也惨遭空头狙击。
根据创力集团两融显示，11月26日至12月5日的8个交易日，有6个交易日为融资净买入。其中11月26日至12月2日连续5日净买入金额合计7978万元，期间创力集团股价在17元高价上方。
另外在大跌之后的12月4日也有融资客大举买入抄底，当天创力集团融资净买入额为1604万元。
但显然目前这些融资客已经在高位站岗，而且是用借来的钱，此时可谓焦急万分。
专业人士：如何提前识别闪崩股？
而对于闪崩庄股，是否有提前识别的方法呢？有专业人士表示，其实还是能识别的。
申万宏源高级投顾何武表示，用技术分析或许更容易判断股价会否闪崩其实更容易。
1、看K线图和分时图是否存在“老鼠仓”嫌疑。当股价在主升浪或者横盘整理过程中，突然遭到莫名其妙的大卖单，将股价瞬间拉至(接近)涨停或者砸至(接近)跌停后，又迅速跌下来或者拉起来。这属于典型的“老鼠仓”行为。
创力集团在10月9日和11月11日先后诡异拉升和诡异跳水，就已经预兆了后面的崩跌。
2、看是否出现“MACD翻绿后难以翻红或微红+股价新高或高位横盘”。这种技术组合属于典型的高级顶背离模式，是必须予以防范的风险形态。
如本次的创力集团，在股价闪崩前，MACD连续1个月没有翻红，但股价还在强行冲高，显然是危险之兆。比如*ST尤夫，在30个跌停前同样是这种形态。再如*ST北讯、*ST飞马，在股价垮塌前都出现了这样的形态。
3、成交量极度缺乏的长期横盘股。这样的案例，一个是2001年4月份以后的啤酒花(同济堂)，另一个是2002年下半年以后的金宇车城。它们都是长期高位横盘整理后股价突然崩盘的。当然，还有2001年下半年的银广夏(西部创业)以及2016年以后的上海莱士。
对投资者来讲，上述三个现象，只要其中有一个满足，则股价狂跌几无悬念。如果三个现象同时存在，那就赶紧开溜吧！
仅供投资者参考，不构成投资建议
（来源：东方财富网财富号的财富号 2019-12-11 07:38） [点击查看原文]
本文作者可以追加内容哦 !
