Tapta用户增长潜力：中国的游戏玩家总数约5亿，其中90后占35%，达到1-1.5亿，而taptap的月活跃用户数才2200w，渗透率还在个位数。19年上半年因为版号节奏放慢，市面上新游戏数量少，因此taptap玩家增速较慢，但随着8-9月新游戏数量增多，taptap的用户数增长恢复非常明显，从19年前9个月的，管理层的目标是在3年左右时间，实现MAU达到6000万量级
平台价值：中国的手游玩家，尤其是年轻的游戏玩家，对游戏质量的要求越来越高，只有高品质、好玩的游戏才能获得玩家青睐，因此玩家喜欢在taptap这样的平台聚集，分享评论、挖掘好游戏。而游戏推广厂商也将越来越青睐这样的平台去推广游戏、获取高质量的玩家。同时，管理层对taptap平台很珍惜，对商业化并不冒进，一切以用户为核心，在不伤害用户体验的基础上对产品进行货币化，游戏推荐团队和商业化团队保持独立，坚持初心，给用户推荐好玩的游戏
商业化：再看taptap的商业化，17年下半年开始公司开启了taptap的商业化变现，开放了推荐页第二位这一个唯一的广告位，当年获得营收8000万以上，18年也只凭借这一个广告位，营收达到3亿...3亿营收是什么概念，公司18年平均月活跃用户1500万，CPM 150-200元，也就意味着，每个MAU每个月看到一个广告位，就能实现全年3亿的收入....更不用说用户量级的扩大、用户使用频次的提高、广告位和广告形式的多样化......所以公司对未来业绩的指引并不激进，甚至可挖掘的空间还很大.....
估值：简单算一个估值，下表的财务数据来自于心动上市承销商BOIC给出的盈利预测，其中taptap2020年的利润增速50%，收入增速41%，给30x 2020年PE，心动游戏部分给8倍2020年PE，账上还有15亿现金（到19年年底估计有20亿现金），加总得到的目标价是26块钱，而且，现在心动支持有Taptap56%的股权，未来的目标是能把剩余的股权收回来......如果大家觉得我给的估值不合理，可以直接改改PE就可以得到自己的目标价啦~！
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