在宽松的资金面和净值化转型的行业发展背景下,银行理财产品收益率一路走低。银行揽储的动力不如往年,虽然去年年末储蓄及理财产品收益率有所上升,但是幅度有限,部分大行的主要储蓄产品收益率更是“按兵不动”。与此同时,外币存款和相关理财产品利率有所提升,使其再次进入了投资者们的视野。

作为一个庞大而流动的市场,外汇市场是世界上最大、最具流动性的市场,日均交易量超过5万亿美元。投资外币主要有以下些优势:1)多元化:外汇市场为投资者提供了一种方法,使其远离与美元相关的潜在风险作为资产类别。2)外汇交易时间:外汇市场每周五天,每天24小时运作,与大多数传统股票,债券或期货市场相比,交易时间更长。3)潜在的低成本:大多数外汇交易不涉及支付佣金,而是涉及比股票更紧密的买/卖差价。当然,有优势就必然会有风险,其主要风险有以下两点:1)高杠杆:外汇交易时,投资者只需付出百分之1%-10%的保证金,就可以进行100%的交易。交易者因此只需要拿小钱,就可以博大钱。但是杠杆是一把双刃剑,一旦您的交易与行情相反,亏损也是跟随杠杆一起放大的。如果价格上涨,你拥有整批货物价格上涨的盈利;如果价格下跌,你承受整批货物价格下降的损失。如果损失超过了你之前缴纳的保证金数量,而你又没有追补保证金,交易市场就会强行卖出你的货物,即所谓的爆仓。 2)高波动性:由于经济报告,央行干预和其他因素,外汇市场出现了巨大的波动性。

作为普通的外汇投资者,通常有五种外汇的投资方式。

一、定期存款

对于想持有外币,希望保值又不愿承担太大风险的人来说是首选,套息交易,赚取利息差。由于币种不同,利率也不一样。比如,与人民币相比,同样存一年期定期,英镑、港币、美元的利率要更高,而欧元、瑞士法郎、日元的利率就相对偏低。如果手中持有利率较低的外币,可以考虑兑换成较高利率的外币,然后再存会得到更多的利息。这可以说是最省心、最普遍的投资方式。

二、外币理财产品

比定存收益再高一点,比较受欢迎的则是银行的外汇理财产品。通常中外资银行都有保本浮动收益的外汇理财产品。只要持有到期,不仅能保障本金安全,预期收益率也高于外汇存款。因此,银行外汇理财产品适合金额较大、极为看重本金安全并且一段时间内不会动用资金的投资者。各家银行都推出了不少外币理财产品,收益率多在5%以上,可弥补人民币升值带来收益的缩水,且有所盈余。不过建议投资者可选择期限较短的此类理财品,以规避长期人民币升值带来的风险。

三、外汇实盘交易

客户通过国内的商业银行,将自己持有的某种可自由兑换的外汇(或外币)兑换成另外一种可自由兑换的外汇(或外币)的交易,称为“外汇实盘交易”,通过汇率波动赚取收益。在进行外汇实盘交易时,如果兑换的是美元与另外一种可自由兑换的外汇(或外币),这种交易习惯上被称为“直盘交易”;如果兑换的是除美元外的两种可自由兑换的外汇(或外币),这种交易习惯上被成为“叉盘交易”。外汇实盘交易的交易成本体现在买卖点差里。银行根据国际外汇市场行情,按照国际惯例报出买价和卖价。银行针对不同币种的汇率设置了不同的买卖点差,以EUR/USD为例,买卖点差一般为30点。即银行给出的买价为1.2830,给出的卖价为1.2860,客户如果想用持有的美元买入欧元,需要接受 1.2860的价格,如果想用持有的欧元买入美元,需要接受1.2830的价格。通过不同币种之间买卖转换,从汇率的涨跌中收益。

投资者可以通过交易软件、电话银行以及柜台等方式,进行实盘港币、澳元、美元、欧元、加元、英镑、日元、新加坡元、瑞士法郎等不同币种之间的转换。由于外汇市场24小时均可交易,外汇实盘交易采取的是T+0的清算方法,交易完成,电脑即完成资金交割。

四、外汇期权

这是风险系数相对较高的一种外汇交易方式,适合具有较高风险承受能力且外汇交易经验丰富的投资者。因为投资者可能遭受较大风险,即损失期权费。在这类交易中,投资者购买的不再是外币,而是一种“权利”,可以在未来某个时间点,以约定价格买进或卖出约定数量的外汇资产。通过这种交易方式,投资者能有效对冲汇率波动实现保值,还能够利用期权价格波动获得投资收益。比如,某投资者手中持有的是英镑,而3个月后需要使用的是美元,此时仅需购买美元的看涨或看跌期权,并持有至执行日就可以实现保值。外汇期权自身还具有套利功能。期权本身的价值会随着汇率的波动上下浮动。当汇率有利于投资者时,期权的价格上涨,投资者可以在到期前出售期权,提前获得投资收益。

五、通过外汇交易平台进行投资

外汇交易平台指外汇市场上的一些具备一定实力和信誉的独立交易商,不断地向投资者报出货币的买卖价格(即双向报价),24小时交易除了节假日,并在该价位上接受投资者的买卖要求。平台可以持有自有资金与投资者进行交易,在市场成交稀有的时候,买卖双方不需等待交易对手出现,只要有平台出面承担交易的"对手方"即可达成交易。这样,会形成一种不间断的买卖,以维持市场的流动性。

最后,提醒各位投资者,外汇投资一定要具备充足的投资信息、市场信息以及平和轻松的心情。以闲余资金投资外币,切勿过量交易,做足波段,争取利益的最大化。