摘要速递

股市:

本周量能有所增加,结构行情为主,绕3100点蓄势,题材股活跃,科技主线明确,计算机、电子、家用电器表现较好。

债市:

本周资金面持续宽松,国债收益率下行幅度略大于国开;CPI与前值持平,PPI同比显著改善,猪肉价格环比回落是通胀走平的主要原因。

大事前瞻:下周中美第一阶段经贸协议将签署;去年12月份的各项宏观数据即将披露;上市公司去年年报也将开始披露。

股市直通车

•本周,大盘上涨0.28%,深证成指上涨2.10%,创业板上涨3.71%。市盈率(PE):上证指数:13.27;深证成指:25.42;中小板:27.90;创业板指:52.93。

市盈率PE

数据来源:Wind;2017.1.1——2020.1.10

数据来源:Wind;2017.1.1——2020.1.10

申万一级行业板块中,计算机、电子、家用电器表现较好,涨幅分别为4.33%、3.19%、3.16%。

数据来源:Wind;2020.1.6——2020.1.10

股市点评

•既有美伊之间地缘政治的不确定性,引发大宗商品价格及资本市场的波动,也有银保监会“多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金”及“防止资金违规流入房地产,抑制居民杠杆率过快增长”表态对A股市场的刺激,本周大盘跌宕起伏,围绕着3100点反复震荡蓄势整理。最终,本周大盘上涨0.28%,创业板上涨3.71%,两市总成交量较前一交易周增加约13.1%(折算),这表明节后降准等一系列政策,刺激了场外资金流入,场内资金则活跃度提升,信心有所恢复。

债市连连看

公开市场方面

央行公告称,目前银行体系流动性总量处于较高水平,1月10日不开展逆回购操作。Wind数据显示,1月10日无逆回购到期。

货币市场方面

1月10日,R001加权平均利率为1.8491 %,较上周同期涨60.84 个基点;R007加权平均利率为2.5791 %,较上周同期涨31.79 个基点;R014加权平均利率为2.5313 %,较上周同期涨5.68 个基点。

银行间资金面7日回购

数据来源:Wind;2016.12.1——2020.1.10

利率品种

本期银行间国债收益率不同期限跌多涨少,各期限品种平均下跌3.67bp。其中,0.5年期品种上涨5.54bp,1年期品种下跌16.15bp,10年期品种下跌6.09bp。十年国债利率

数据来源:Wind;2016.12.1——2020.1.10

债市点评

资金面持续宽松,收益率下行

本周公开市场到期500亿,净回笼500亿,资金面持续宽松。国债收益率下行幅度略大于国开。

12月通胀持平、PPI改善

本周统计局公布通胀数据,CPI同比4.5%,与前值持平,PPI同比-0.5%,显著改善。猪肉价格环比回落是通胀走平的主要原因,预计受到春节影响,1月CPI继续走高。PPI方面,石油石化、有色和黑色价格拉动PPI改善。

下周中美将签署第一阶段协议

应美方邀请,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤将于本月13日至15日率团访问华盛顿,与美方签署第一阶段经贸协议。双方团队正在就协议签署的具体安排密切沟通。

期汇资讯圈

三组期指高开后震荡下行

1月10日早盘三组期指高开后震荡下行,指数间分化不显著,午后指数触底回升,尾盘仅IC加权指数收跌,2*IH/IC2001合约比值较前一个交易日扩大75个基点至1.1234。现货指数除上证50指数收平外,其余指数均收跌,行业板块涨跌不一,其中酿酒和食品板块表现较强。

沪深300指数期货

数据来源:Wind;2019.10.14——2020.1.10

黄金走势图

数据来源:Wind;2019.10.15——2020.1.11

疲软非农使美元受挫  非美涨跌不一

美元指数跌0.09%至97.34,盘中触及97.589的两周高位,全周上涨0.47%,本周美元兑多数G-10货币上涨,兑日元涨幅最大。澳元8天来首次上涨,因零售数据强于预期;美元兑加元跌0.04%至1.3051,全周上涨0.38%,为11月以来首个周涨幅。与这些货币上涨不同,欧洲经济前景不确定施压欧元,英镑兑美元跌0.02%至1.3064。美元指数

数据来源:Wind;2019.10.16——2020.1.11

海外要闻汇

美股三大指数本周飘红

美东时间周五,美股小幅高开,盘初道指突破29000点关口,为历史首次。但美国2019年12月非农就业数据不及预期,令美股承压,三大指数相继走低,盘绿报收。本周,标普500指数、纳指、道指累计涨幅分别为0.94%、1.75%、0.66%。

标普500指数(.INX)

数据来源:Wind;2019.10.10——2020.1.10

数据观察站

北向、南向资金流入幅度加大

统计数据显示,北向资金本周合计净流入207.94亿元,其中沪股通净流入71.17亿元,深股通净流入136.77亿元。南向资金本周合计净流入110.19亿元,其中沪市港股通净流入63.08亿元,深市港股通净流入47.11亿元。

(单位:亿元,CNY)

注:沪深港通资金流向数据,根据每日盘后交易所公布的沪深港通买入成交总金额及卖出成交总金额计算所得,真实反映沪深港通南北向资金流动情况。数据来源:Wind;截至2020.1.10

财经风向标

12月宏观数据出炉

1月13日,2019年12月M1/M2,国内信贷资金、社会融资规模、新增人民币贷款等数据出炉;1月14日,去年12月贸易差额揭晓;1月17日,去年12月工业增加值、固定资产投资等数据公布。1月18日,去年四季度GDP公布。

解禁数量环比增逾六成

据Wind数据统计显示,下周两市将有41家公司限售股迎来流通。其中,限售股数量合计为132.17亿股,较本周增加67.28%。从解禁压力来看,周四为下周解禁高峰,解禁规模为94.43亿股,占全周比例的71.44%。

年报披露拉开序幕

上市公司去年年报下周也将开始披露。1月17日,两市首只披露2019年年报的公司正式登场,创业板股票安靠智电率先披露去年年报。

热销基金

•长盛医疗行业成立于2016年2月3日,2016年、2017年、2018年、2019Q1、2019Q2、2019Q3业绩分别为2.00%、4.61%、-18.93%、24.39%、3.53%、11.22%,同期业绩比较基准收益率分别为10.49%、4.23%、-20.06%、24.27%、-6.12%、5.23%。数据来源:长盛医疗行业定期报告,统计日期2016年2月3日至2019年9月30日,业绩比较基准:80%中证全指医药卫生指数收益率 20%中证综合债指数收益率。•长盛中证100 2009年、2010年、2011年、2012年、2013年、2014年、2015年、2016年、2017年、2018年、2019Q1、2019Q2、2019Q3业绩分别为83.53%、-17.70%、-19.50%、11.98%、-10.47%、59.16%、0.20%、-4.18%、30.57%、-19.75%、24.83%、3.03%、0.66%,同期业绩比较基准收益率分别为82.34%、-18.19%、-19.74%、10.48%、-12.27%、56.34%、-0.98%、-6.98%、28.63%、-20.82%、25.03%、1.84%、-0.68%。数据来源:长盛中证100定期报告,统计日期2009年1月1日至2019年9月30日,业绩比较基准:中证100指数收益率95% 一年期银行储蓄存款利率(税后)5%。•长盛可转债A份额2017年、2018年、2019Q1、2019Q2、2019Q3业绩分别为1.63%、-9.12%、 19.97%、-3.25%、4.65%,长盛可转债C份额2017年、2018年、2019Q1、2019Q2、2019Q3业绩分别为1.80%、-8.10%、20.22%、-3.23%、4.76%,同期业绩比较基准收益率为2.06%、-1.05%、13.51%、-2.01%、2.58%。数据来源:长盛可转债定期报告,统计日期2017年1月1日至2019年9月30日,业绩比较基准:中证可转换债券指数收益率60% 中证综合债券指数收益30% 沪深300指数收益率10%。 

风险提示:本资料不作为任何法律文件。基金管理人不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其它基金的业绩不构成本基金的业绩表现的保证。投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《基金合同》及《招募说明书》。你点的每个在看,我都认真当成了喜欢

(来源:长盛基金的财富号 2020-01-12 19:10) [点击查看原文]

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