一、头条

1、发改委:下一步,2020年我们将继续推动负面清单修订,将继续按照“只做减法、不做加法”的原则,进一步扩大外资市场准入,加大自贸试验区开放试点力度。

2、中国央行:为对冲现金投放高峰等因素的影响,维护春节前银行体系流动性合理充裕,2020年1月19日人民银行以利率招标方式开展了2000亿元14天期逆回购操作,中标利率2.65%。

二、宏观要闻

1、人民银行召开2020年金融法治工作电视电话会议:今年要加快推进《中国人民银行法》《商业银行法》《存款保险条例》《地方金融监督管理条例》等重点立法;对于严重金融违法行为,要加大处罚力度,严肃市场纪律。

2、发改委:今年将大力推动成渝地区双城经济圈建设,促进各地区城市群发展,指导地方开展都市圈规划编制工作,规范发展特色小镇和特色小城镇。

3、央行发布2019年金融市场运行情况:债券收益率和货币市场利率下行。

4、交通运输部:春运前八天全国发送旅客5.96亿人次。

5、中央政法工作会再强调民企保护:坚决防止经济纠纷当犯罪处理。

6、统计局公布2019年GDP初步核算结果:金融业、房地产业同比分别增长7.2%、3%。

7、人民法院将严厉打击非法集资、内幕交易、操纵市场等经济犯罪。

三、国内股市

1、上周五,上证指数收涨0.05%,周跌0.54%,止步六连阳;深证成指跌0.12%,周线七连阳;创业板指涨0.13%,周线同样录得七连阳。

2、上周五,北向资金净流入35.21亿元,连续12日净流入。恒瑞医药格力电器比亚迪分别获净买入5.49亿元、3.11亿元、2.48亿元。立讯精密海康威视招商银行分别遭净卖出4.15亿元、4.09亿元、2.08亿元。

3、上周五,恒生指数收涨0.6%,报29056.42点,为去年5月以来首次收于29000点上方,周涨1.46%。

4、证监会:2020年将稳步推进以信息披露为核心的注册制改革,努力办好科创板。

5、证监会:积极探索区块链等创新金融科技的应用。

6、证监会:进一步畅通市场化法治化退出渠道,启动公司治理专项行动。

四、全球市场

1、上周五,美国三大股指小幅收高,续创历史新高。道指涨约50点,标普500指数涨0.39%。

2、上周五,韩国KOSPI指数上涨0.11%,周涨2%;日经225指数涨0.45%,周涨0.8%。

3、欧洲三大股指集体上涨。德国DAX指数涨0.72%报13526.13点,周涨0.32%;法国CAC40指数涨1.02%报6100.72点,周涨1.05%;英国富时100指数涨0.85%报7674.56点,周涨1.14%。

4、淡马锡和上海挚信资本正在考虑收购WeWork中国的多数股权,对WeWork中国的估值约为10亿美元。

5、特斯拉中国宣布将地图数据服务商由腾讯地图更换为百度地图。

五、商品期货

1、NYMEX原油期货收涨0.53%报58.84美元/桶,本周跌0.34%,连跌两周。供应过剩担忧压制了市场人气。

2、COMEX黄金期货收涨0.44%报1557.3美元/盎司,本周跌0.18%,六周来首次下跌。

3、伦敦基本金属涨跌不一,LME期铜跌0.15%报6268美元/吨,LME期锌涨0.58%报2436美元/吨,LME期镍涨1.2%报13940美元/吨,LME期铝跌0.39%报1805美元/吨,LME期锡涨0.57%报17770美元/吨,LME期铅跌1.25%报1977美元/吨。

4、国内商品期货夜盘涨跌不一。铁矿石收涨0.9%。燃油收涨0.52%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.47%、0.5%。橡胶、沥青分别收跌1.63%、0.19%。焦炭、焦煤分别收涨0.27%、0.04%。20号胶收跌1.72%。

5、统计局:2019年中国原油产量1.9亿吨,同比增0.8%,扭转2016以来连续下滑的态势;全年进口原油5.1亿吨,比上年增长9.5%;原煤产量37.5亿吨,比上年增长4.2%;天然气产量1736亿立方米,比上年增长9.8%。

6、统计局:2019年全年全国粮食总产量66384万吨,比上年增长0.9%,连续5年保持在65000万吨以上;其中,小麦产量13359万吨,增长1.6%;玉米产量26077万吨,增长1.4%;大豆产量1810万吨,增长13.3%。

7、统计局:2019年中国粗钢产量达9.9634亿吨,钢材、生铁产量分别达到12.0477亿吨、8.0937亿吨,同比分别增长8.3%、9.8%、5.3%。

8、波罗的海干散货指数跌1.82%,报754点。

六、债券市场

1、国债期货震荡收涨,10年期主力合约涨0.16%;银行间现券收益率集体下行。交易员表示,央行公开市场继续大幅投放流动性,以及银行类机构年初配置动力的支撑下,市场买盘强劲。

2、上交所:台资银行富邦华一中标4000万元江苏省地方政府债券;2020年将持续加大地方政府债券市场对外开放推动力度,努力引入包括台资银行、外资银行、外资保险、QFII/RQFII等多种类型的境外机构投资者。

七、外汇

1、周五在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8585,较上一交易日涨265个基点,本周累计上涨705个基点。人民币兑美元中间价调贬71个基点,报6.8878,本周累计调升473个基点。

2、外管局:2019年银行累计结售汇逆差560亿美元,全年境外投资者净增持境内债券和股票接近1300亿美元。

八、行业资讯

1、近期NAND Flash市场景气开始回温,有传言称三星电子库存已回到正常水平,并将扩大投资。

2、上海市印发《上海市首版次软件产品专项支持办法》,重点项目支持金额不超过200万元。

3、商务部等六部门发布扩大跨境电商零售进口试点的通知,将石家庄等50个城市(地区)和海南全岛纳入跨境电商零售进口试点范围。

4、国办:加快推动区块链技术和产业创新发展,探索“区块链+”模式。

5、工信部等五部门印发《关于促进老年用品产业发展的指导意见》,到2025年老年用品产业总体规模超过5万亿元。

6、江苏三木停产检修超25天,环氧树脂出厂价上调500元/吨。

九、国内公司新闻

1、格力电器回复问询函:珠海明骏与董明珠无法通过股份表决权决定董事会半数以上成员选任。

2、中微公司:预计2019年盈利1.76亿元到1.92亿元,同比增加93.68%到111.29%。

3、协鑫集成:拟非公开发行股票募资不超过50亿元,用于大尺寸再生晶圆半导体项目、阜宁协鑫集成2.5GW叠瓦组件项目和补充流动资金。

4、星期六:三名高管于1月16日和17日合计减持了37.98万股,减持计划已实施完毕。

5、三连板安正时尚风险提示:公司目前不存在媒体报道相关的利用网红或明星直播带货引入流量的业务模式。

十、公司债券舆情

1、东方金诚:关注宁海县交通集团控股股东发生变更。

2、东方金诚:关注中农化全资子公司先正达集团受让资产。

3、东方金诚:关注立业集团子公司华林证券收到行政监管措施决定书。

4、联合资信:关注誉衡药业签订意向性终止协议。

5、联合评级:关注天广中茂业绩预告修正及收深交所关注函。

6、中信建投:“16申信01”持有人会议未有效召开。

7、湖北省文化旅游投资集团:取消发行“20湖北文旅MTN001”。

8、山西煤炭运销集团:“13晋煤运”回售金额3.76亿元。

9、淮北矿业:控股股东减持10%可转债

10、上交所:对正源房地产开发有限公司予以监管警示。

(信息来源:iwencai)


本期重点推荐

对全市场的创业板指数基金进行筛选,长城创业板指数增强基金A和C,近60.06一年分别以61.29%和53.18%的收益率位列全市场创业板指数基金第一(1/39)和第二名(2/39),同时包揽冠亚军,显著跑赢同期创业板指数53.39%涨跌幅。(截至2020年1月13日,去除分级类基金)

数据来源:Wind, 今年以来区间为20190114-20200113,同市场共有创业板指数基金39只(去除分级类基金)。

长城创业板指数增强,增强在了哪里?

同样是跟踪创业板指,最后长城创业板指能显著跑赢全市场,主要是归功于其量化增强部分。

指数增强基金的超额收益部分主要来源于主动量化部分,这部分投资实际上考验的是基金经理的量化投资管理能力。随着头部公司越来越集中,未来在中小型公司中去挖掘牛股将越来越难,而在逐渐趋于理性化的市场中,指数增强型产品的投资价值将日益凸显。

作为今年以来同类第一的创业板指数增强基金,长城创业板指数增强基金的基金经理雷俊在其四季报里如此阐释其量化策略

长城创业板指数增强基金基于长城基金量化投资研究平台的研究成果,采用量化多因子模型,基于上市公司的历史数据,借助数量化的技术手段,寻找对股票收益有预测性的指标作为因子;在组合层面上,根据基准指数的特点严格控制行业偏离以及个股偏离,并在综合考虑预期风险和收益水平基础上进行组合权重优化,力争有效跟踪基准指数的同时获取超额收益。

基金经理雷俊长期专注于量化投资,是业内少有的获得过金牛奖、金基金奖和明星基金三大权威奖项的“大满贯”量化基金经理。

长城创业板指数增强C(006928)

长城创业板指数增强A(001879)

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