1月20日,A股三大指数纷纷上涨,半导体板块再度强势领涨,截至收盘涨幅达3.61%,多只个股涨停。随着部分半导体企业开始发布2019业绩盈利预告,市场对半导体行业的热情再度被点燃,带动整个半导体板块走势大幅上行。

5G建设背景下,半导体持续受益

半导体作为不可替代的关键原材料,是5G产业链下游的重要一环。当前5G通信网络建设正如火如荼地进行,或将成为半导体行业非常重要的增长来源。在建设前中期,基站建设、通信设备制造等都需要半导体芯片。未来三到五年内,5G基站建设量有望达到500万个,4G手机向5G手机更新换代所需的芯片数量更为惊人。

进入5G建设中后期,物联网、人工智能、区块链等应用场景都离不开半导体芯片的支持,对半导体原材料的需求空间难以估量。未来几年内半导体行业都有望从中持续受益。

市场需求火热,国产替代前景可期

我国半导体产品需求旺盛,市场规模不断壮大。据统计,2018年中国半导体市场规模占全球33%,位列世界第一。2020年中国半导体材料销售额预计将达到107.4亿美元,2018-2020年均增长有望达到13%。

由于我国半导体行业起步晚,技术积累不足,高端领域产品被国外企业垄断,2018年我国集成电路进口总额超3100亿美元,为我国最大宗进口商品。国产半导体迫切需要实现自主可控。

近年来,我国半导体行业资本投入力度不断加大,企业持续加强产品研发,攻克技术瓶颈。当前部分产品领域已经取得技术突破,实现批量生产。半导体材料国产替代趋势明显。中国半导体正逐步打入高端市场,助推产业链协同发展。国产半导体企业市场份额和经营业绩有望实现持续增长。

政策暖风频吹,产业迎来新机遇

半导体行业被我国列为未来发展重点之一,国家出台多项政策支持产业发展。早在2014年,国家就已颁布集成电路推进纲要,同时设立国家大基金,以真金白银的形式助力半导体企业。目前大基金一期已完成全部投资,获得收益超250亿元。二期已完成注资2042亿元,即将开展新一轮产业投资,预计将撬动万亿资金支撑半导体产业发展。

5G催化 政策大力扶持,半导体行业上行趋势明显。看好半导体行业发展前景的投资者,或可通过投资国泰CES半导体50ETF联接(008282)分享产业增长红利。